第3章信用风险管理

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1、第1节信用风险识别1.1单一法人客户信用风险识别[掌握]一．单一法人客户的基本信息分析1.按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。2.了解客户基本信息。3.客户基本资料核实。成立不足三年的客户，提交自成立以来的各年度的报表，近三年经审计的资产负债表、损益表等。4.中长期授信。资金来源及使用情况、预期资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。二.单一法人客户的财务状况分析主要采取：财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析1.财

2、务报表分析。主要是对资产负债表和损益表分析。①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表在编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。②识别和评价经营管理状况。③识别和评价资产管理状况。④识别和评价负债管理状况。2.财务比率分析。主要指标：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率。（效率比率又称营运能力比率）①盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总＋期末资产总）/2]×100%净资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平

3、均总资产）②效率比率存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账款周转天数＝360/应收账款周转率应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额资产回报率（ROA

4、）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额③杠杆比率杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税]/利息费用更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计速动比率＝速动资产/流动负债合计其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－

5、待摊费用3.现金流量分析现金流分为：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。融资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的

6、现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。三．单一法人客户的非财务因素分析考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。1.管理层风险分析企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准。2.行业风险分析：同一行业中的借款人通常面对一些具有共性的风险。主要内容有：行业特征及定位、行业成熟期分析、行业周期性分析、行业的成本及盈利性分析、行业依赖性、竞争力及替代性分析、行业成功的关键因素分析、行业监管政策和有关环境分析。3.生产与经

7、营风险分析：强调个体特点就国内企业而言，存在的最突出问题是经营管理不善，包括经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险。4.宏观经济、社会及自然环境分析：经济/法律环境、技术进步、环保意识增强、人口老化、自然灾害举例贸易政策：劳动密集型，取消出口退税、加征出口关税四．单一法人客户的担保分析（抵押文化盛行）担保的定义：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控