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1、第一章证券交易概述知识点101(P1-3):证券交易的概念及原则。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。(□证券发行与交易的相互关系在基础复习屮己有)。□证券交易的三特征:证券的流动性、收益性和风险性。(不包括期限性)。证券之所以能够流动,是因为它可能带来一定得收益。新屮国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19口和1991年7月3口,上交所和深交所先后止式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1H,《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。
2、2006年1月1日,新修订《证券法》开始实施。□证券交易遵循三公原则:1、公开原则。信息公开,其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。2、公平原则。口(公平与公止的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。交易丄体的资金数量、交易能力可能不同,但不能因此而给了不公平的待遇或歧视。3、公正原则。指公止地对待交易的参与各方。(注意同公平原则的区别,公正原则一般会后公止两字,公平原则一般有公平或平等的字眼)知识点102(P3-6):证券交易的种类及方式。□按照证券交易对象的品种划分,证券交易包括(具体内容包
3、含在基础学习中):1、股票交易。在证券交易所进行,称为上市交易;在场外交易市场进行,常见形式是柜台交易。2、债券交易。3、基金交易。4、金融衍生工具交易。包括:权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。□根据交易介约的签订与实际交割Z问的关系,证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。1、现货交易。现款买现货。2、远期交易和期货交易。3、冋购交易。具有短期融资的属性。4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券冇一部分是从经纪商
4、借入的。我国过去禁止信用交易,但现在可以合法开展融资融券业务。知识点103(P7-12):证券交易参与人。1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基木途径:…是口接
5、'
6、行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。口(可出成多选题)我国规定,证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员,在任期或法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。八般的境外投资者可以投资B股;口(可出多选题)而合格境外机构投资者
7、则可以在批准额度内交易除B股以外的其他吊种。2、证券公司。□证券公司设立条件:(1)公司章程;(2)主要股东3年无违法,净资产不低于2亿元;(3)高管任职资格,从业人员从业资格;(其它显而易见)。□(必考题)证券公司七人业务:(1)证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问(2)证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务前三项业务注册资本最低限额5000万元;后四大业务一项的为1亿元;后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整(向上)。3、证券交易所。□作用在于:一是,为
8、证券提供交易条件;二是,捉供公开、公平、充分的价格竞争,以发现介理的交易价格;三是,实施公开、公正和及时的信息披露;四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所:(1)证券交易所。□又称“场内交易市场”,证•券交易所是为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行口律管理的法人,其设立和解散山国务院决雄。其本身不持有证券,也不进行证券的买卖,不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有:①提供场所和设施;②制定业务规则;③接受安排证券上市;④组织监督证券交易;⑤对会员进行监管;⑥对上市公司进行监管;⑦设立证
9、券登记结算机构;⑧公布市场信息。(除第七项外,答案一目了然)。□证券交易所不得百接或间接从事的事项有:①以营利为冃的的业务;②新闻出版业;③发布对证券价格进行预测的文字和资料;④为他人提供担保等。我国证交所采用会员制,设会员人会、理事会和专门委员会,理事会是证券交易所的决策机构,理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理,山国务院证券监管机构任免。(2)其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场,包括分散的柜台市场和-•些集中性市场。柜台交易又称点头市场,交易是一对一的方式,转让•价格一般山证券公司报出。其他交易所,也有
10、一些集中性交易市场。如银行间债券市场。4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集屮登记、存管和结算服务,不以营利为日的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能:①证券账户、结算账户的设立;②证券存管与过户;③证券持有者名册登记;④上市证券的清算耳交收;⑤受托派发证券权益;⑥办理与上
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