中小企业上市公司财务综合评价【开题报告+文献综述+毕业论文】

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1、本科毕业论文开题报告会计学中小企业上市公司财务综合评价一、立论依据1.研究意义、预期目标研究意义：随着我国经济体制改革步伐的加快以及我国深圳和上海两个证券交易所成立以来，沪、深两个股票市场现已成为我国经济发展的重要融资场所和大众投资选择对象。当前中小企业在国民经济发展中有着举足轻重的地位，中小企业占中国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，而中小板上市公司作为中小企业中成长性、管理水平较高的群体更是影响经济发展的重要因素。截止2011年3月，共有566家中小企业在该板上市。通过对中小板上市公司的财务评价方法进行研究，构建中小

2、企业财务评价模型并对其展开评价，评价结果有利于对企业的经营者实施有效的激励与约束机制，促进企业管理层的优胜劣汰；有利于投资者对投资标的的甄别判断，完善中小企业的财务治理。通过对中小企业进行深入的财务分析和成长研究可以更好地了解影响企业当前经营和长远发展的诸多因素，促使企业经营者更加注重对投入产出的对比分析，充分利用企业现有资源实现企业效益最大化。预期目标：深入对我国中小企业上市公司财务评价问题的研究，探讨有别于大中型企业、适合中小企业的财务评价指标体系，筛选出适合于对其进行评价的财务指标，构建出中小企业的财务评价模型并进行客观、公正和

3、准确的评价，在一定程度上反映各公司的财务运行状况及其综合排名。2.国内外研究现状企业财务评价经历了若干时期，评价的主体、内容、方法都是随着企业生产经营的发展变化以及所处的社会经济环境和管理要求的变化而不断变化的。目前，国内外学者对企业财务评价的研究已取得了相当多的成果，但由于样本选取和指标选取的差异性以及在研究方法上的局限性造成了不同的结论。（1）国外研究现状19世纪以前，原始的企业组织形式如手工作坊和货栈客栈等业主制已逐渐被近代企业组织形式——合伙制所代替，并逐渐成为家族产业。这些企业规模很小，对其进行评价的意义也不大，故评价以观察

4、为主。随着企业产品品种及其耗用资源种类的增加，19世纪初沃尔在《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》论著中提出在评价企业信用能力指数时要综合评价企业的财务效益状况。通过资产净利率、销售净利率、净值报酬率等7个指标，分别给定不同权重，计算出每项指标的得分。但是从理论上讲有一个明显的问题，就是未能证明为什么要选择这7个指标，以及未能证明每个指标所占比重的合理性。美国“科学管理之父”泰勒于1911年在他的著作《科学管理原理》中提出了科学管理理论。其理论核心为管理要科学化、标准化，要倡导精神革命。实施科学管理的结果是提高了生产效率。当然，科

5、学管理理论也有其一定的局限性，如研究的范围比较小，内容比较窄，侧重于生产作业管理。另外泰勒对于现代企业的经营管理、市场、营销、财务等都没有涉及（泰勒，2007）。20世纪初，杜邦公司的管理者发明了“杜邦系统图”，该方法对投资回报率这一高度综合化的财务指标进行多层级得分解，进而形成一个存在因果关系的指标体系（梁伟祥，2005）。但投资报酬率的一个致命缺点就是用该指标来考察企业分部的投资决策时，可能做出与企业整体价值目标相背离的决策。1986年阿尔弗洛德·拉帕波特提出一个从股东价值角度评价企业绩效的方法，即：股东价值=公司价值-债务，极大

6、地促进了基于股东价值角度的企业绩效评价研究的发展（阿尔弗洛德．拉帕波特，1986）。20世纪90年代后期以来，企业评价体系已从传统意义上的财务评价向更加注重有机结合与互动影响评价方向发展。西方公司业绩评价领域出现了2种创新：平衡计分卡、EVA（经济增加值）。平衡计分卡这一概念起于Kaplan和Norton的研究：Kaplan和Norton（1992）系统阐述了平衡计分卡用于管理，实现财务指标和非财务指标有机结合；随后他们将平衡计分卡延伸到企业的战略管理之中，根据战略实施的关键成功要素来选择考核指标；Kaplan和Norton（2003

7、）指出企业在实施平衡计分卡的过程中存在战略描述复杂，重点不突出的问题。针对这一问题他们提出了战略地图这个新概念。Kaplan和Norton是从整体性角度对平衡计分卡思想进行了深刻阐述，但是指标数量过多，对技术的细节性也很少描述。其后的一些学者则分别从指标的选择、指标间的相互作用、权重的设置和绩效管理过程四个角度探索了构建平衡计分卡业绩管理系统的细节性内容。斯图尔特公司（1991）首次系统地阐述了经济增加值（EVA）的框架，EVA是所有成本被扣除后的剩余收入，可以归纳为衡量、管理体系、激励和思想观念。但是EVA指标属于短期财务指标，会对

8、保持或扩大市场份额以及进行必要的研发项目投资缺乏积极性。Fitzgerald将企业绩效的评价内容确定为财务、竞争、服务质量、革新、灵活性、资源利用等6个方面（Fitzgerald，1993）。Jeffrey等人（1997