技术分析+形态理论

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1、形态理论一、形态理论概述二、价格移动的规律和两种形态类型三、反转突破形态多重顶底形、头肩形和圆弧形四、持续整理形态三角形态、矩形形态、旗形和楔形五、喇叭形、菱形和V形反转形态理论一、形态理论概述1.分析对象：众多K线所组成的上下波动的曲线（价格所走过的轨迹）。2.分析目的：分析和挖掘出曲线所体现出来的某些多方和空方之间力量的对比结果，发现价格正在进行的行动方向，进而指导我们的投资行动。3.分析方法：基于K线理论和切线理论的方法，对各种价格曲线的形态进行综合的分析整理，总结出具有代表性的形态，预测股票价格未来的变动方向。形态理论二、价格移动的规律和两种形态类型1.价格移动的一般规律A.价格

2、移动的方向由多空双方力量的对比决定证券市场中，市场价格正是在多空双方不断的“领先”中上下波动。B.价格波动过程是不断地寻找平衡和打破平衡根据多空双方力量对比可能发生的变化，可以知道价格的移动应该遵循以下规律：第一，价格应该在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。第二，原有的平衡被打破后，价格将寻找新的平衡位置。形态理论2.价格波动的两种基本形态类型根据平衡打破之后，价格变动的方向的不同，将价格曲线的形态分为以下两种基本类型：A.反转突破形态形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反。B.持续整理形态形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相

3、同。同：其基本图形都是价格处在平衡状态下的“模样”，价格的波动呈现“横向”运动。异：持续整理形态所花费的时间较少，仅仅是事先就有的价格运动趋势方向的暂时休止。形态理论反转突破形态是形态理论研究的重点内容判断反转突破形态需注意的几点：1.股价原先必须确有趋势存在。2.某一条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转突破形态形成的重要依据。——寻找打破平衡点。3.某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大。4.交易量是向上突破的重要参考因素；向下突破时，交易量可能作用不大。反转形态研究的三个方面：1.形态的形成2.形态的确认3.形态高度和测算功能形态理论三、反转突破形态——多重

4、顶底型、头肩型和圆弧形（一）双重顶和双重底（M头和W底）ACEBD颈线ACB颈线形态理论1.形成过程：①未突破压力线（AC），价格向下：形成A点和C点的双顶（M头）。——形成平衡状态。②M头形成后的两种可能：若未通过B点的支撑位置，将演变成持续形态。若突破B点的支撑位置继续向下，才是真正意义的双重顶反转突破形态。2.双重顶（底）中的颈线——形态的确认颈线：与趋势线相对应的轨道线或支撑线突破颈线——反转突破形态形成形态理论3.双重顶（底）的形态高度和测算功能形态高度：从顶点到颈线的垂直距离。测算功能：突破形成后，从突破点算起，价格至少要跌到与形态高度相等的距离。——在这之前，很难找到支撑。

5、4.投资者的逃命点——反扑颈线被突破后，价格不会一直不回头的移动下去，通常价格的变动会有回头，并被颈线阻止，这种现象叫做“反扑”。此时，投资者应采取行动。对于双重顶，是多方“逃命”；对于双重底，是空方“逃命”。形态理论（二）头肩顶和头肩底头肩型是实际价格形态中出现得最多的形态，是最著名和最可靠的反转突破形态。图形特征：要出现三个顶（底），即三个局部高点（低点）。中间的高点（低点）比另外两个都高（低）。CLAEGBDFJ颈线J颈线形态理论1.头肩形形成过程：直线L和J是两条明显的支撑线：C点和D点突破L：说明上升的势头受阻；在E点和F点之间对J线的突破则是趋势的转向。2.头肩形中的颈线：图

6、中连接两个“低谷”的直线J：实际上是一条支撑线。头肩形中颈线的画出，需要两个“低谷”，由于两个“低谷”有多样性，进而画出的颈线也可能出现多样性：颈线很可能是倾斜的，方向可以向上；也可以向下。形态理论3.头肩型的形态高度与测算功能：形态高度：从顶（底）到颈线的距离。测算功能：从突破点算起，价格至少要跌到（涨到）与形态高度相等的距离。4.对颈线的反扑——逃命的时机价格的回转会受到颈线的控制，故反扑到颈线是逃命的机会。（支撑线和压力线的相互转化关系）形态理论(三）圆弧形态当价格在平衡位置波动的幅度比较小，没有形成前面几种反转组合形态所需要的几次大的“起伏”，持续的时间比较长，就可能出现圆弧形。

7、1.形成过程将价格在一段时间的顶部高点用折线连起来，每个局部的高点都考虑到，将得到一条类似于圆弧的弧线，盖在价格之上（圆弧顶）；或将每个局部的低点连在一起也能得到一条弧线，托在价格之上（圆弧底）。圆弧形态在实际中出现的机会较少，但是一旦出现，将是绝好的机会，其反转的深度和高度是不可测的。形成圆弧形所花的时间越长，今后反转的力度越大。形态理论2.圆弧形态的突破：圆弧形态被突破的判断较为困难，没有近期可供判断的支撑线或压力线。以下提供几