证券投资技术分析主要理论3形态理论

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1、8.4形态理论众多的价格(K线）组成上下波动的曲线——是价格在这段时间移动的轨迹。形态理论研究价格波动轨迹，分析和挖掘出曲线告诉的多空双方力量的对比结果。第一节价格移动规律和两种形态类型价格移动方向由多空双方力量对比决定持续整理，保持平衡→打破平衡→寻找到新的平衡→再打破新的平衡→再寻找更新的平衡→……主要形态持续整理形态（ContinuationPatterns）反转突破形态（ReversalPatterns）反转突破形态反转突破形态---平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反.如双重顶底、三重顶底、头肩顶底、圆弧顶底、喇叭形与菱形（突破头部）、V字型。

2、1）股价原先必须确有趋势存在.2）某条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转形态突破的重要依据.3）某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大.4）交易量是向上突破的重要参考因素。向下突破时，交易量可能作用不大.持续整理形态持续整理形态---形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相同。如：三角形态（对称三角形、上升三角形、下降三角形）、矩型形态、旗形形态、楔形形态。1、持续整理形态与反转突破形态最大的区别是它所需要花费的时间比后者少.2、实际中的形态有些是不容易区分的8.4.1双重顶和双重底Ｍ头和Ｗ底，反转突破形态，在实际中出现得非

3、常频繁颈线测算功能反扑颈线颈线双重顶底补充说明第一，两个顶点或底点的高度不要求完全相同第二，顶底的形态多样性，可为复合顶底第三，顶底成交量的差异，一般前大后小，Ｗ底突破颈线要有量第四，顶底距离越长，持续时间越长，反转潜力越大双重顶的实例双重底的实例双重顶和双重底同时出现8.4.2头肩顶和头肩底出现得最多颈线形态高度测算功能头肩形的补充说明第一，两个肩的高度可以不一样高第二，变形体——复合头肩形第三，头肩顶和头肩底对成交量的要求区别第四，形态的规模越大越重要第五，对颈线的反扑第六，头肩形可能是持续形态头肩顶实例头肩形的实例头肩形作为持续形态的实例8.4.3三重顶和三重底头肩形态

4、的一种小的变形体直接应用头肩形的结论，识别三重顶底三重顶底更容易演变成持续形态，而不是反转形三重顶的实例三重底的实例8.4.4圆弧形态成交量是两头多，中间少圆弧边缘平台被突破圆弧形形成最初时的价位被突破突破后巨大的成交量圆弧被突破上升(或下降)的空间无法估量巨大的圆弧底实例圆弧顶的实例8.4.5三角形三角形属于持续整理形态，有测算功能。三角形分为对称三角形（正三角形）、上升三角形与下降三角形（直角角形）如图：对称三角形，原有趋势图中休整，突破应为三角形横向宽度（AB长度即形态高度）1/2或3/4。对称三角形的实例1对称三角形的实例2上升三角形下降三角形上升三角形看涨（上面的直

5、线为水平）下降三角形看跌（下面的直线为水平）测算功能三角形补充说明持续时间过于短的三角形可能是别的形态。三角形形成过程中，从左到右成交量逐渐减少。对称三角形上下两条边的倾斜程度，可能不一样。直角三角形的水平直线可能不是水平的，容许有一点倾斜。在直角三角形中，一旦水平线被突破后，之后的价格可能有反扑回头的情况。上升三角形的实例下降三角形实例三角形作为顶部反转的实例三角形作为底部反转的实例下降三角形的实例8.4.6矩形、旗形和楔形都属于持续整理形态时间较短的一类形态矩形RectangleFormation价格在两条横着的水平直线之间上下波动短线交易机会测算功能提前表现矩形的实例1

6、矩形的实例2旗形FlagsFormation平行四边形，“旗杆”，测算功能市场极度活跃旗形实例1旗形实例2楔形WedgeFormation倾和下倾的三角形“旗杆”，测算功能市场极度活跃下降楔形实例上升楔形实例8.4.7菱形DiamondFormation钻石形前喇叭形，后对称三角形出现在顶部，下降趋势。测算功能菱形实例8.4.8V形只有一次，事先没有征兆，“消息”引起技术指标极端值提供信号用空间弥补V形在时间方面的不足V形底实例V形顶实例形态理论注意问题一、对同一个形态识别的多样性二、形态突破真假的判断三、信号“慢半拍”，获利不充分四、形态的规模影响预测的结果五、形态理论作为

7、辅助手段,与其它方法结合