消费升级系列专题之餐饮行业篇（二）：把脉餐饮行业发展趋势

《消费升级系列专题之餐饮行业篇（二）：把脉餐饮行业发展趋势》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、目录1、餐饮市场集中度低，餐饮结构从“哑铃型”转变为“纺锤型”41.1餐饮行业格局分散，中小商家占主导地位41.2餐饮市场结构从“哑铃型”转变为“纺锤型”42、传统餐饮面临三高一低困境，品牌连锁化趋势明显62.1传统餐饮行业成本不断上涨，利润空间压缩62.2餐饮行业淘汰率高，品牌发展是立足关键72.3我国餐饮企业连锁化率低，连锁化趋势明显103、在线餐饮、跨界餐饮热度持续升温，新餐饮时代到来123.1互联网全面浸润日常生活，餐饮行业线上化势不可挡123.2餐饮O2O规模飞速增长，“互联网+餐饮”新模式崛起133.3新型

2、业态不断涌入，催生跨界餐饮新模式134、投资建议145、风险提示14图表1：限额以上餐饮企业收入占行业整体收入比例4图表2：餐饮企业前100强收入占行业整体收入比例4图表3：不同餐饮类别消费人次增长率5图表4：不同餐饮类别人均消费增长率5图表5：大众餐饮为餐饮行业收入主要部分5图表6：餐饮市场由哑铃型转化为纺锤型5图表7：中央八项规定、六项禁令以及反对四风政策6图表8：2016年餐饮百强企业成本费用情况6图表9：传统餐饮行业“三高一低”的顽疾7图表10：典型直营餐饮企业各项成本在营收中的占比7图表11：食品价格指数（2

3、010年=100）7图表12：餐饮服务及酒店业过往年度劳工收入（千元)7图表13：近四年连续上榜正餐50强的有34家餐饮企业8图表14：近四年连续上榜火锅餐饮集团20强的有12家餐饮企业8图表15：近四年连续上榜快餐集团10强的有4家餐饮企业9图表16：近四年连续上榜休闲餐饮及西餐集团10强的有5家餐饮企业9图表17：近三年连续上榜团餐集团10强的有5家餐饮企业9图表18：近四年连锁餐饮企业营收增速高于同期餐饮行业营业额增速10图表19：2017年中国和美国、日本餐饮企业连锁化率10图表20：自营连锁餐厅收入及增长率1

4、0图表21：加盟连锁餐厅收入及增长率10图表22：独立营运餐厅收入及增长率11图表23：不同经营模式餐厅收入复合年增长率11图表24：2018全球最有价值25个餐厅品牌排行榜11图表25：我国整体网民规模及增速12图表26：我国手机网民规模及增速12图表27：我国手机网民占整体网民比例12图表28：我国网民城乡结构12图表29：我国餐饮O2O市场规模及增速13图表30：在线餐饮互联网平台不断兴起13图表31：跨界餐饮新模式涌现14图表32：“超市+餐饮”一体化141、餐饮市场集中度低，餐饮结构从“哑铃型”转变为“纺锤型

5、”1.1餐饮行业格局分散，中小商家占主导地位我国餐饮产业集中度低，中小商家占据主导地位。2014年至2017年，“中国餐饮集团百强排名”前100强营业收入占餐饮业整体收入的平均比例仅为4.45，整体是分散的红海市场。2017年，前100强的营业收入超过2000亿元，占全国餐饮业营业收入的比例为历年最高，也仅为5.04。说明餐饮行业集中度较低，由于消费者选择成本低，加之各地数量庞大且极具特色的中小型餐饮深受消费者喜爱，中小商家在餐饮行业中占据主导地位。限额以上企业餐饮收入增速低于行业平均水平。2015年至2017年，

6、限额以上餐饮收入平均增长率为6，而行业整体增速在10左右，远低于行业增速。2018年限额以上餐饮收入9236亿元，同比下降5.3。从2012年开始，限额以上餐饮企业收入总额占全国餐饮收入的比例逐年下降。2018年限额以上餐饮企业收入总额占全国餐饮收入的比例仅21.6，同比下降3个百分点。我们认为造成我国餐饮行业集中度低的主要原因有以下几点：⚫首先，这可能与国家积极扶持大众创业政策息息相关，大众化餐饮占主导；⚫其次，中小餐饮店创业门槛较低，进入者较多，而与时俱进的餐饮主题更新速度快，其对整个中小餐饮增速的拉动影响高

7、于大店；⚫外卖行业的飞速发展也很大程度上拉动了小店的盈利。图表1：限额以上餐饮企业收入占行业整体收入比例图表2：餐饮企业前100强收入占行业整体收入比例120001000080006000400020000限额以上企业餐饮收入总额:累计值（亿元)限额以上餐饮企业占餐饮收入的比例40302010025002000150010005000前100强营业收入（亿元）前100强营业收入占餐饮业整体收入比例6543210资料来源：Wind、万联证券研究所整理资料来源：中国饭店协会、万联证券研究所整理1.1餐

8、饮市场结构从“哑铃型”转变为“纺锤型”大众消费成为餐饮行业主流。根据中国饭店协会的数据显示，从2016年起，餐饮业大众消费已经成为餐饮收入最主要的部分，贡献超过了80的餐饮收入。大众化餐饮的消费升级成为主体市场，快餐、团餐、火锅、小吃、商场餐饮、休餐饮、餐饮食品、面包甜品生意红火。高端消费比例下降，百姓消费成为主流。从消费人次增