货币银行学2信用

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1、信用湖北大学商学院金融学系货币银行学第2讲：1咬文嚼字：信用“①谓以诚信任用人，信任使用；②遵守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任；③以偿还为条件的价值运动的特殊形式。多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中”《辞海》；“能够履行跟人约定的事情而取得的信任”《现代汉语词典》Credit一词来自于拉丁语的credo，意思为“我给予信任”或“相信、信任、声誉”等。广义的信用是指“诚实信用、履行承诺、有约必践”等。2湖北大学商学院金融学系吴秋实人而无信，不知其可也。——孔子《论语.为政》人之所助者，信也——《周易》至诚而不动者，未之有也；不诚，未有能动者也（孟子）进学不诚则

2、学杂，处事不诚则事败，自谋不诚则欺心而弃己，与人不诚则丧德而增怨。——程颢、程颐《二程集.论学篇》诚者，天之道也；思诚者，人之道也——孟子失足，你可能马上复站立，失信，你也许永难挽回——富兰克林工作上的信用是最好的财富。没有信用积累的青年，非成为失败者不可——池田大作3湖北大学商学院金融学系吴秋实道德范畴的信用：信用是人们在各种社会交往中，必须遵守的一种道德规范、行为准则。法律范畴的信用：是人们在社会交往中遵纪守法的具体体现。在法制社会中，任何信用都是通过契约建立起来的，信用在现实中的具体体现就是契约的签订和履行，而契约是具有法律效力的协议，是法律上的许诺。当然，这里的契约

3、是指广义的契约，即任何约束人们行为的准则、规则和法律等。4湖北大学商学院金融学系吴秋实经济学意义上的信用：信用是指市场经济主体在市场交易中严格履行承诺而赢得他人对自己的充分信任。这种信任是通过契约（contract）的签订和履行来进行和完成的。金融学意义上的信用：信用是一种以还本和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系。它是一种建立在授信人（债权人）对受信人（债务人）偿付承诺的信任基础上，使后者无须付现即可获取商品、服务或货币的过程。5湖北大学商学院金融学系吴秋实借贷行为的类别：直接融资（DirectFinance）：资金盈余方直接买入赤字方发行的直接证券；间接融资（

4、IndirectFinance）：盈余方和赤字方以金融机构为中介而进行的融资。金融机构作为资金的需求者，出售间接证券融入资金，盈余部门则买入间接证券。作为供给者，买进赤字部门的直接债券融出资金，而赤字部门则卖出直接证券，融入资金。6湖北大学商学院金融学系吴秋实本讲纲要：教材导读基础知识问与答重点、难点讲解7湖北大学商学院金融学系吴秋实2.1教材导读教材相关内容：第二章，共分为三节：信用的产生与发展、信用形式和信用工具、利息和利率。核心问题：第一节、第二节：信用的内涵、外延第三节：利息本质观；利率的结构理论；一般利率的决定理论。8湖北大学商学院金融学系吴秋实主要观点：信用的基

5、本形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用、国际信用（pp.29～35）；信用工具指用来证明债权债务关系的书面凭证，包括票据、股票、债券，具有偿还性、可转让性、本金安全性、收益性等特性（p37）；利率的期限结构可用预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论来解释（pp.46～50）；利率的风险结构主要受税收及费用、违约风险和流动性风险等因素的影响（pp.50～51）；一般利率水平的决定理论包括古典储蓄－投资理论、凯恩斯的流动性偏好利率理论、可贷资金理论、IS－LM模型。9湖北大学商学院金融学系吴秋实2.2基础知识问与答信用有哪些基本形式？主要信用工具有哪些？什么是

6、融资性租赁？（p33）什么是出口信贷？（p34）外国债券与欧洲债券有何区别？（p37）10湖北大学商学院金融学系吴秋实2.3重点、难点讲解2.3.1信用工具2.3.2利息本质观2.3.3利率的相关计算2.3.4利率的结构理论11湖北大学商学院金融学系吴秋实2.3.1信用工具主要信用工具（p.35）：票据：商业票据、支票、银行票据、股票：普通股、优先股债券：公司债券、政府债券、金融债券；信用工具特性：偿还性可转让性本金的安全性收益性12湖北大学商学院金融学系吴秋实票据定义：一个人开出的，约定由自己或他人在指定时间对收款人或其指定人无条件支付一定金额的书面付款命令。基本当事人：

7、出票人、受票人、收款人类别：出票人＝受票人→本票（promissorynote）；出票人≠受票人→汇票（billofexchange）；其中，受票人＝商业银行，以活期存款账户开出，即期付款→支票（check）13湖北大学商学院金融学系吴秋实票据的债权债务关系：债权人：收款人债权：付款请求权（主权利）＋追索权（附属权利）债务人：出票人债务：担保票据得以被受票人承兑和付款票据若背书转让，背书人同样承担担保责任（p.35）14湖北大学商学院金融学系吴秋实信用工具的本质与信用工具创新信用工具的本质：确定权利束安排下未来现金