货币银行学第2章信用

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1、第二章信用一、本章讨论的主要内容与结构安排l信用的产生及其与货币的关系l高利贷信用l现代信用的形式l信用工具二、若干重要概念的识记l信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.Ø原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济学中的信用专指借贷活动.Ø信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.二、若干重要概念的识记l实物借贷(physicalcredit):以实物为对象进行借贷的活动.Ø实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会.Ø实物借贷的局限性:借贷对象的供求需

2、要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.二、若干重要概念的识记•货币借贷(monetarycredit):以货币为对象进行的借贷活动.Ø货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式.Ø货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和灵活.Ø货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.二、若干重要概念的识记l高利贷(usuriousloan):以谋取高额利息为特征的一种借贷活动.Ø高利贷盛行于前资本主义时期.Ø高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益

3、率,且无上限.Ø高利贷没有统一的市场利率.二、若干重要概念的识记l信用经济(crediteconomy):债权债务关系普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段.Ø现代经济是信用经济,信用交易成为最主要的交易方式,交易者通过债权债务关系的建立与清偿实现商品交换或货币转移.Ø信用经济以货币的存在为基础,以金融业的发达为条件.二、若干重要概念的识记l信用媒介(creditmedium):联系信用关系各方的中介机构.Ø信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作.Ø在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,

4、并从中获利.Ø区分直接融资和间接融资以是否通过信用媒介为标准二、若干重要概念的识记有价证券(marketablesecurities):各种符合法律规范并明确载有货币金额的财产所有权或债权凭证.•有价证券主要包括货币证券和资本证券两类.•货币证券指代表一定货币请求权的证券,如支票、汇票、存款单等;资本证券指代表资本所有权和收益分配权的证券,如股票、债券.•金融市场上交易的有价证券都必须能够公开转让.二、若干重要概念的识记商业票据(commercialpaper):以商品交易为基础签发的表明债权债务关系的信用工具.•商业票据是商业信用的工具,是

5、为企业在商品交易中的融资需求服务的.•商业票据具有短期性和无担保的特点.•早期的商业票据主要有本票(期票)和汇票两种,后又发展出融资性票据.二、若干重要概念的识记期票(promissorynote):由债务人向债权人发出的支付承诺书.•本票在转让时只要经过背书即可.背书是指持有人在票据背面签章承担保证最终付款的责任.汇票(billofexchange):由债权人向债务人发出的支付命令书.•汇票只有经过承兑才有效,即由付款人确认票据记载事项,承诺付款并签章.•汇票按划分方法不同有许多种类.股票(stock):股份公司发给投资者作为投资入股的证书

6、和索取股息红利的凭证。•有形的股票具有规范的书面格式。•股票有多种分类法,其中最重要的是普通股票和特殊股票中的优先股票。•我国目前的股票按所有者分为国家股、法人股、个人股;按币种分为A股、B股、H股等。二、若干重要概念的识记l直接融资(indirectfinancing):没有金融中介机构介入的融资方式.Ø直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系.Ø直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等.Ø直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.二、若干重要概念的识记l间接融资(ind

7、irectfinancing):通过金融中介机构进行的资金融通方式.Ø间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系.Ø金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色.Ø典型的间接融资是银行的存贷款业务.二、若干重要概念的识记l信用膨胀(creditexpansina):信用供给部门向社会提供的信用量超出其真实基础与客观需要量.Ø在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀.Ø在货币借贷和信用货币制度下,信用供给部门可以通过投放信用货币和扩大信贷规模来扩张其信用能力,往往导致通货膨胀.二、若

8、干重要概念的识记l信用风险(creditrisk):即违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性.Ø信用风险源于信用的特征.Ø信用活动中始终存在着