金融衍生工具的產生在會計處理中形成的風險分析和防范

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1、金融衍生工具的產生在會計處理中形成的風險分析和防范摘要：滬深300股指期貨合約的推出標志著我國金融衍生品市場邁向瞭一個新臺階，然而其合約性、杠桿性和風險性給傳統會計處理帶來瞭沖擊,本文分別針對確認、計量、披露三個方面分析瞭金融衍生品可能產生的困擾和風險，最後結合2006年新會計準則的規范探討瞭金融衍生品風險防范措施關鍵詞:金融衍生工具會計確認會計計量信息披露2010年3月26日，中國金融期貨交易所正式公佈滬深300股指期貨合約自4月16日起正式上市交易，這標志隨著我國金融衍生品市場邁向一個新臺階。衍生金融工具交易作為一種尚未履行或正在履行的合同，具有合約性、杠

2、桿性、風險性等特點，傳統財務會計理論根本無法真實地核算其可能帶來的收益與風險，一般隻能在表外間接地反映交易機構的經營狀況。如何及時準確的反映金融衍生工具的會計信息,防范其風險成為近年來業內討論的焦點1.次貸危機的會計反思席卷全球的金融危機的始作俑者-次貸危機爆發過程中,如果說資產證券化使樓市泡沫破裂的苦果蔓延到金融市場，那麼關於公允價值的會計準則（157號會計準則）則使金融機構蒙受的損失雪上加霜。2006年9月，美國財務會計準則委員會公佈157號會計準則，要求對金融性資產按照公允價值計量，並將變動計入當期損益表。這也就意味著當金融機構持有證券化按揭資產後，即使

3、沒有拋售，沒有已實現虧損，也必須根據最新的派息及市場報價調整相關資產的公允價值，並且計入損益。公允價值原則在次貸危機中造成瞭順周期效應，成倍放大瞭次貸危機的損失和金融市場的恐慌根據統計，全球金融企業為次級貸危機而反映在損益表上的損失高達5857億美元。由於普通投資者大多僅關心損益表尤其是每股盈利的變化，所以157號會計準則大大加劇瞭普通投資者層面的恐慌。也正因此，在7000億美元救市方案通過的同時，美國國會要求美國證監會調查157號會計準則對次級貸危機的影響，並授權其在必要的情況下暫停157號會計準則的執行衍生工具的應運而生，很大程度上是基於幫助企業和金融機構

4、規避風險、獲取收入的目的。如能審慎地加以運用，衍生工具可以有效地降低企業風險，並可以降低融資成本、提高特定資產的產出，但衍生工具是一把鋒利的雙刃劍，其本身亦具有相當大的風險,如果控制不當，極可能招致不可估量的損失,甚至導致企業破產。美國的”兩房”、貝爾斯登、雷曼兄弟已經給瞭我們警示，衍生工具的杠桿效應，其引發的危機必定是災難性的由我國2006年頒佈的新會計準則對金融衍生工具的確認與計量做瞭調整並提出新規范,2006年2月15日，財政部頒佈瞭新的企業會計準則，並於2007年1月1日起率先在上市公司中執行。其中第22號'‘金融工具確認和計量”、第23號“金融資產轉

5、移”、第24號“套期保值”和第37號“金融工具列報”填補瞭我國在金融衍生工具許多會計規范的空白，對金融衍生工具的會計實務將產生深遠影響。新準則雖然凸顯復雜性，但更接近國際慣例，同時也是對金融會計思維的創新,但在實施中仍存在不少難題1.金融衍生品現行財務處理的難題從經濟事項或交易的發生到會計信息的披露整個會計核算過程，包括會計確認、會計計量、會計記錄和會計報告四個階段2.1衍生金融工具交易現行會計要素確認難題2.1.1金融衍生品確認資産難題衍生金融工具交易作為一種合約,是簽約人依據法律原則，在平等互利的基礎上所取得的權利或做出的承諾，合約一經簽訂,簽約雙方的權利

6、和義務便基本確定下來瞭，簽約雙方不得隨意違約。合約賦予瞭一方到期按照合約規定進行交易或放棄交易的權利，或在合約規定范內處理的權利,這種權利是簽約者確實擁有的，可依法處置的；從衍生金融工具交易是否由於過去交易或事項所引起角度來看,衍生金融工具交易的這種權利和義務，並不來自過去發生的交易或者事項，而是來自於未來發生的交易或者事項。因此,衍生金融工具交易所産生的權利不能確認為傳統的資產2.1.2金融衍生品確認負債的難題衍生金融工具交易要確認為負債也違背瞭傳統負債的定義，因為衍生金融工具交易所帶來的義務不是來自過去發生的交易或者事項，因此，所產生的義務不能確認為傳統的

7、負債2.1.3金融衍生品收人、費用確認的難題對衍生金融工具交易而言，由於它是待執行的合約，從簽訂“合約”到完成“合約”之間存在時間差，如果按照“權責發生制”和“實現原則”，隻有等到“合約”徹底結束後才能對收入、費用予以確認。在此時間內，它屬於一種潛在的收益或損失，在利潤表內不予確認和列報。但事實上,衍生金融工具交易的特點決定瞭在這個時間差內，“合約”雖未完全履行，但它的價格會隨著標的物價格的變動而不斷變化，對企業產生著舉足輕重的影纟有可能會給企業造成巨大的風險。因此傳統財務報表對衍生金融工具交易提供的會計信息具有一定的殘缺性甚至虛假性，致使風險無法預知,對衍生

8、金融工具的管理無從下手，滿足不瞭決策者