财务能力分析概念

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1、财务能力分析（一）盈利能力分析-…财务效益状况1、净资产收益率净资产收益率=净利润/净资产平均数*100%2、总资产利润率总资产利润率二营业利润/总资产平均数*100%3、主营业务利润率营业利润率是营业利润与营业收入的比值，反映企业正常经营活动的盈利能力。营业收入包括专营业务和具他业务收入，但外部财务分析者不能轻易取得具他业务收入的信息，所以，在计算营业利润率时一般用主营业务收入代替营业收入。其计算公式为：主营业务利润率二主营业务利润/主营业务收入*100%4、盈利现金保障倍数盈利现金保障倍数是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值。表明当期每一元的

2、净利人经营活动所提供的现金数，反映了企业当期净利润屮现金收益的保障程度。具计算公式为：盈利现金保障倍数二经营现金净流量/净利润*100%5、股木收益率股本收益率=净利润/股本平均数*100%（二）营运能力分析・资产质量状况1、总资产周转率总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与总资产平均余额的比率，乂称总资产周转次数。其计算公式为：总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额总资产平均余额=（年初资产总额+年末资产总额）/2总资产周转率可以用来分析企业全部资产的利用效率。指标越人，反映资产周转速度越快,说明金业利用全部资产进行精英的效率越高，资产的有

3、效使用程度越高，销售能力越强；反Z,说明企业利用全部资产进行精英的效率低，造成资金的浪费，影响了企业的盈利能力。2、流动资产周转率流动资产周转率是指企业一定时期的主营业外收入与流动平均余额的比率，乂称流动资产周转次数。其计算公式为：流动资产周转率二主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额=（年初流动资产+年末流动资产）/2流动资产周转率反映全部流动资产的利用效果。流动资产周转率越高，意味着企业用同样多的流动资产可以取得更多的营业收入，或取得同样多的营业收入所占用的流动资产会减少,表明流动资产的营业能力越强。流动资产周转率的高低与营业周期有关。3、

4、存货周转率存货周转率是一定时期主营业务成本与存货平均余额的比率，它反映了企业存货的周转速度。其计算公式为：存货周转率=主营业务成本/存货平均余额存货平均余额二（年初存货+年末存货）/存货周转率反映企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数，比率越高，表明金业存货周转速度快，存活的占用水平越低，流动性越强。反Z,存货周转速度慢，存货存储过多,占用资金多，有积压现象。4、应收帐款周转率应收帐款周转率反映应收帐款的周转速度，也就是年度内应收帐空转为现金的平均次数，它说明应收帐款流动的速度。其计算公式为：应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款平均余额应收帐款平均

5、余=（年初应收帐款+年末应收帐款）/2（三）发展能力分析1、主营业务增长率主营业务增长率二本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额*1002、资本扩张率资本扩张率反映金业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是扩人再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。资木扩张率的计算公式如下：资本扩张率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%%3、累计保留盈余率累计保留盈余率二（盈余公积+未分配利润）/平均股东权益*100%4、三年主营业务平均增长率三年主营业务平均增长率=[（当年主营业务收入净额/三年前主营业务收入额

6、）1/3-1]*100%5、主营业务鲜明率主营业务鲜明率二（营业利润■其他业务利润）（四）偿债能丿J分析——偿债风险状况1、主营业务利润增长率由于一个企业的价值主要取决于其盈利及其增长能力，所以金业的利润增长是反映金业增长能力的重要方面。由于利润町表现为主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润，因此，相应的利润增长率也可表现为不同的形式，在实际当屮，通常使用的是主营业务利润增长率和净利润增长率。主营业务利润增长率计算公式为：主营业务增长率二本年主营业务利润增长额/上年主营业务利润*100%主营业务利润增长率指标可以较好的考察企业的成长性。2、资产负债率

7、资产负债率是负债总额与资产总额的比率，它表明在总资产中有多大比率是通过借债來筹资的。3、现金流动负债比率现金流动负债比是以年度经营活动所产牛•的现金净流量与流动负债相比。即：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末流动负债总额。现金流动负债比反映企业经营活动中产牛:的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还。4、速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比率，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。其计算公式为：流动比率=速动资产/流动负债速动资产二流动负债-存货5、有形净值债务率有形净值债务率是产权比率的延伸，是更为谨慎、保守的反映

8、在企业清算时债权人投入的资本收到股东权益保障的程度。