国际金融—外汇知识

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1、第一章外汇与汇率第一节外汇概述一、外汇的含义（一）外国货币和可自由兑换货币1.外国货币除本国法定货币以外，其它国家或地区的货币，均称为外国货币（简称外币）。本国货币，不论是否可自由兑换、是否用于对外收付，对这个国家的人来说，不能算为外国货币或外汇。2．自由兑换货币（可兑换货币）1）自由兑换货币对国际间经常往来的付款与资金转移不加限制、相互之间可以自由兑换的货币。或者说，货币发行国对经常项目和资本项目下的收支均不加限制的货币。就一国货币自由兑换的程度和范围，可分为：A．经常项目下的自由兑换B．资本、金融项目下的自由兑换。2）非自由兑换货币指对国际间经常往

2、来的付款与资金转移施加严格限制的货币。这种限制表现为，非经外汇管理当局的批准，不能对外支付和资金转移，实行多种汇率、外汇交易上的限制等。（二）外汇的定义1.动态的外汇定义外汇（foreignexchange）的英文原意是指国际汇兑，即通过银行把一国货币兑换为另一国货币，以清偿国际间债务的金融活动。相当于说，外汇等同于国际结算。注意：问什么是外汇，不能这样回答！2.静态的外汇定义（平时所说的外汇）1）外汇的一般定义外汇是以外国货币表示的，可以用于国际支付和清偿国际债务的金融资产，其主要形式有外币存款、外币票据、外币证券及外币债权。（问什么叫外汇，一般按此

3、回答）2）IMF对外汇的定义外汇是货币行政当局以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的，在国际收支逆差时可以使用的债权。（狭义地指一国所拥有的外汇储备）3）我国对外汇的定义我国《外汇管理条例》第3条：外汇指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币等；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位（欧元取代）（5）其他外汇资金。狭义外汇仅指本国银行在外国往来银行的存款（三）外汇的本质特征1.外币性——必须是以外国

4、货币表示的金融资产；2.可兑换性——必须是以可兑换货币表示的支付手段；3.普遍性——必须为各国普通接受和使用的支付手段。只有外国货币才能成为外汇，但并不是一切外国货币都是外汇。二、外汇的形态指外汇作为价值实体的存在形式。1．外币存款指以可兑换货币表示的在国外银行的各种存款。其特点有；1）不同的外币存款代表着不同货币的价值实体；2）不同的外币存款，一般都得转存于各货币发行国。2．外币支付凭证指以可兑换货币表示的各种信用工具。在国际上常见的有汇票、本票、支票、旅行支票和信用卡等。汇票是由一人（出票人）向另一人签发的要求即期、定期或在可以确定的将来时间向指定

5、人或根据其指令向来人无条件支付一定金额的书面命令。本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。支票是银行存款户根据协议向银行签发的无条件支付命令。3．外币有价证券指以可兑换货币表示的，用以表明财产所有权或债权的凭证。其形式有：1）股票；2）债券；3）可转让存款单4．外币现钞和其他外汇资金1）外币现钞，以可兑换货币表示的货币现钞。特点：（1）不同的外钞由不同的主权国家所发行；（2）不同的外钞有其各自的货币名称和价值单位，并作为发行国的法偿货币流通使用；（3）在国际支付中，外钞作为支付手段，通常在非贸易往来中使用。如，旅游

6、、文化交流等方面使用。2）其他外汇资金（1）在国外的各种投资及收益；（2）各种外汇收款及利息收入；（3）在IMF的储备头寸；（4）国际结算中发生的各项外汇应收款项等。三、外汇的功能或作用1．国际购买手段，即实现购买力的转移；2．国际支付于段，即用外汇清偿国际债务；3．国际储备手段，即可储备外汇，保留在未来实现的购买力；4．国际财富的象征，持有外汇，实际是对持有国外债权，并且可以转化为其他资产。四、外汇的需求与供给（一）外汇需求：在一定的汇率水平之下，人们愿意并且能够兑换的外汇数量。外汇需求量与外汇汇率之间总是呈反方向的变动。形成外汇需求的主要经济活动有

7、；1）商品和劳务的进口；2）外商投资利润或利息的汇回；3）对外单方转移；4）资本输出5）增加官方储备；6）非经济性对外支出。（二）外汇供给指在一定的汇率水平下，人们愿意并且能够提供的各种外汇的数量。外汇供给量与外汇汇率之间，大体呈同一方向变动。其形成外汇供给的主要经济活动与上述形成外汇需求的6种业务相反。五、外汇的种类（一）从外汇管制角度分类1．自由外汇：指无需货币发行国有关机构批准，就可以自由兑换成其他国家货币的外汇。2．记帐外汇：又称清算外汇、协定外汇、双边外汇，指根据支付协定进行国际结算时，用做计价单位的货币。其特点有三：a．双方协商决定其汇率、

8、记帐方法与运用范围b.以本币、对方国家货币或第三国货币来表示c.不能转给第三国使用，也不能兑换