金融衍生工具规避外汇风险的对策研究

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1、吉林财经大学金融衍生工具规避外汇风险的对策研究学院专业班级学生姓名学号指导教师职称二O一二年月2论文原创性声明毕业论文原创性声明本人郑重声明:所呈交毕业论文,是本人在指导教师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中己经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。论文作者签名:摘要2008年以来,人民币对美元汇率升值进程加速,屡创新高,对拥有大量外币资产尤其是出

2、口型企业来说,负面影响不可小觑。如青岛海尔上半年财务费用同比大增330%,主要原因就是发生了9300万元的汇兑损失。所以对外汇风险的管理己成为我国企业不得不重视的问题,规避外汇风险有很多方法,而其中利用金融衍生工具避险已成为当务之急。本文从第二部分从金融衍生工具的概念开始论述,讲到了金融衍生工具的功能和企业外汇风险的主要类型。第三部分主要讲使用金融衍生工具规避外汇风险的必要性。文章重点对第四部分金融衍生工具在外汇风险管理的运用进行分析,提岀我国企业外汇风险管理的各种衍生工具选择、避险衍生工具的特点以

3、及举例说明金融衍生工具的具体运用。最后对企业外汇风险控制提出了应对策略。【关键词】:金融衍生;工具;外汇AbstractSince2008,theyuantoacceleratetheprocessofexchangerateappreciationagainsttheU.S.dollar,recordhighs,withalargenumberofforeigncurrencyassets,especiallyexport-orientedenterprises,thenegativeimpact

4、shouldnotbeoverlooked.SuchasQingdaoHaierthefirsthalfofthefinancialcostsyearonyearsurge330percent,mainlydueto93millionyuanexchangelosses.ForeignexchangeriskmanagementhasbecomeanimportantissueinChina'senterpriseshaveto,toavoidforeignexchangeriskTherearem

5、anyways,ofwhichtheuseoffinancialderivativeshedginghasbecomeimperative.Fromthesecondpartfromtheconceptoffinancialderivatives,discussed,talkedaboutthemaintypesofthefunctionoffinancialderivativesandforeignexchangerisk.Thethirdpartstressestheneedtousefinan

6、cialderivativestoavoidforeignexchangerisk・Thearticlefocusesonthefourthpartoffinancialderivativesintheuseofforeignexchangeriskmanagementanalysis,putforwardChina'sforeignexchangeriskmanagementofderivativestoselectthecharacteristicsofhedgederivativesandil

7、lustratethespecificuseoffinancialderivatives.Finally,thecontrolofforeignexchangeriskcopingstrategies・Keywords:financialderivatives;tool;foreignexchange一、引言1二、相关概论1(一)金融衍生工具1(二)金融衍生工具的功能与作用11.套期保值,转移风险22.降低融资成木23.管理资产与负债2(三)企业外汇风险的主要类型2三、使用金融衍生工具规避外汇风险的

8、必要性3四、金融衍生工具在外汇风险管理的运用4(一)我国企业外汇风险管理的各种衍生工具选择4(二)避险衍生工具的特点51・远期外汇交易52.外汇期权交易63.外汇掉期交易6(三)金融衍生工具的具体运用61.使用外汇掉期规避风险72.使用远期外汇交易锁定汇率73.使用期权组合进行风险管理7(四)企业外汇风险控制应对策略81.运用金融衍生工具,树立人局意识82.迅速筹备风险控制部门83.冇所重点,做到冇所为冇所不为8总结参考文献9参考文献10一、引言随着世界经济一体化进程

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