材料采购如何套保

《材料采购如何套保》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、材料采购如何套保材料采购如何套保随着我国企业国际化程度的不断加深，我国大宗商品价格受国际市场、宏观政策和供求关系影响的程度越来越大，价格联动性也越来越明显。但由此带来的钢材价格的大幅波动给施工企业的生产经营带来了很大的不确定性。从2010年开始，国际三大铁矿石供应商终止了与国内钢铁企业进行年度铁矿石价格的谈判，转为季度定价或更短的月度价格周期，更是开启了我国不断高企的钢材价格。一般来说,材料成本可以占到施工企业工程项目成本的50%〜60%以上，作为施工主要材料的建筑钢材不仅受到上游生产厂家生产成本的影响，还要受到市场供求、经济环境、自然环境等综合因素的共同影响。如果施工过程中原材料价

2、格出现大幅度上涨，将直接影响施工工程成本和资金周转，进而影响经营目标的实现，甚至导致经营亏损。对丁越来越来“贵”的钢铁，如果企业能够很好的运用套期保值以规避因价格波动而带来的经营风险则不失为一种明智之举。01〈b>套期保值交易的三大作用作为常用的避险工具，套期保值目前在企业屮的应用范围越来越广泛。一般而言，套期保值有两种操作方式：买入套期保值与卖出套期保值，也就是常说的多头套期和空头套期，其本质在于“风险对冲”和“风险转移”。套期保值的作用体现在以下几个方面：〈b>有效规避市场风险〈/b〉套期保值交易之所以能规避价格风险，一方面在于同种商品的期货价格趋势与现货价

3、格走势基本保持一致。套期保值就是利用这两种市场上的价格关系，分別在期货市场和现货市场做反向交易，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上实现盈利，以达到锁定成本的目的；另一方面，现货市场与期货市场随期货合约到期的临近，存在两者合二为一的趋势，合约到期时，必须进行实物交割或差价结算。〈b>合理配置市场资源〈/b>商品的销售量受市场供求价格的影响，价格水平越高，商品的供给量就越多；反Z价格越低，商品的供给量就越少。因此对于产品生产者来说，可以通过期货市场提供的价格信号来获取未来市场的供求关系，提高生产决策的科学性与合理性，决定以后的生产规模和产品结构。通过增加或减少市场供应量，使未

4、來的市场供求基本平衡，达到减缓价格波动的目的。套期保值为企业利用价格变化参与社会资源和市场资源重新配置提供了基础平台。〈b>实现成本战略，提高企业竞争力〈/b>企业通过套期保值能够锁定采购成本，提升企业对风险的对冲能力，有效规避价格风险，为企业实现低成本竞争提供了保障。套期保值交易合约关系的建立，使企业通过期货市场交割完成购销活动，节约了交易成木，也降低了企业之间的违约风险。套期保值一方面增强了市场定价的灵活性，另一方面也降低了生产经营屮断货或滞销的风险，从而提高了企业在市场经济中的核心竞争力。02〈b>市场操作四大原则〈/b>〈b>种类和同或和近原则〈/b>种类相同或

5、相近原则是指在做套期保值交易操作吋，选择的钢材期货晶种必须和现货市场上所要买入或卖出的商品在种类上和同或有较大的相关性，要求品种相同或相近。只有这样，才能最大程度地保证两者在期货市场和现货市场上价格走势基本一致，以达到保值效果。〈b>数量相等或相当原则〈/b>数量相等或相当原则是指在进行套期保值操作时，所选期货合约上所载明的钢材数量必须与企业现货市场上所要买卖的钢材数量相等或相当。只有这样才能使一个市场上的盈利与另一市场的亏损相等或接近，从而保证保值的效果。〈b>交易方向和反原则〈/b>交易方向相反原则是指在进行套期保值操作时，必须同时或和近吋间在现货市场和期货市场采取反向买卖操作。

6、由于在期现货两个市场上商品价格受相同因素的影响走势呈同升或同降，才能使一个市场上亏损而在另外一个市场盈利，盈亏和抵，从而达到保值的目的。〈b>月份和同或和近原则〈/b>月份相同或相近原则是指在进行套期保值操作时，所采用的期货合约的交割月份与企业将来在现货市场上采购时间尽可能一致或接近，这样在套期保值到期时，期货价格与现货价格Z间的联系才会更加紧密，才会尽可能趋于一致。03〈b>施工企业套期保值应用案例〈/b>施T企业进行套期保值交易主要是为了规避价格涨跌的波动对原材料成本的影响而进行的对冲交易。根据自己的经营需要，施工企业可以选择买入套期保值或卖出套期保值，但切不可方向

7、选择错误。某大型施工企业2011年初在东北长春市场承接了10万平方米工程项目，假如共需耗用螺纹钢和线材5000吨，现货市场年初螺纹钢报价为4500元/吨，期货市场年初价格为4600元/吨，基差二-100。但施工企业从中标到购买材料进场施工需要一个时间过程，而且由于气候原因，冬季不利于工程施工，这期间如果不考虑价格波动的影响,很可能会做成中标时材料报价与实际施工时的材料价格产生较大的价差，为规避材料价格波动对工程成木的影响，假如施工企业两个月后开始进场施工，