基于行为金融学理论的我国金融监管体制研究

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1、基于行为金融学理论的我国金融监管体制研究【摘要】金融危机爆发以来，许多国家和地区都需要重新寻找自身的金融监管体系，随着行为金融学理论的发展和成熟，监管部门陆续认识到需要考虑个体的心理以及行为等可能造成影响的因素，因此，在建立金融监管政策的时候，都是以行为金融为理论基础。全球经济与金融行业的快速发展，对我国的传统金融监管的模式造成了极大的冲击，从多方面体现出我国需要对现行的金融监管体系做出改变。本次论文就基于行为金融学理论的我国金融监管体制为研究主体，在分析我国现行的金融监管体系的现状与新金融的的发展基础上，总结我国实施行为金融监管道路上存在的问题，并提出相应的解决措施。【关键词】行为金融监管体

2、制体制研究一、引言2007年全球性经济危机爆发，对世界各国的金融市场造成了巨大的打击，经济危机导致全球经济的发展遭到严重的影响，可以说到今夭为止其影响还未完全消失，不管经济危机爆发的原因是什么，从危机爆发之后的情况来看，都表示了传统的金融监管理论上冇着各种为题，其监管模式没有起到监管的作用，导致人们不得不对先行的监管理论进行反思。传统金融江源理论是以“理性人”假设，这种假设认为投资者在进行投资行为时有用无限大的理性，能够准确的分析现有的所有信息，并选择最优的方式。但是，许多心理学家经过研究发现，在实际生活中所谓完全理性的人是不存在的，每一个人类在进行不管什么样的选择都会受到各种因索的影响，并不

3、能达到完全的“理性”，而且因为羊群效应、从众心理等问题，这种不理性的决策行为会进一步扩大到整个社会，造成社会屮非理性现象的存在。另外，发展及其快速的新金融产品与服务对我国现行的分业监管体系造成了巨大的冲击。因为网络金融、民间借贷的盛行，许多社会民众也开始加入到金融行业里来，如果不能及时有效的保障社会民众的切身利益，很大程度上会对我国金融行业的发展造成不可磨灭的影响，因此，我们必须要从消费者个体的行为出发,建立合适的监管体系。二、我国金融监管体制的现状最近儿年，我国金融创新的势头异常快速，尤其是在网络金融的快速发展之下，线上与线下的新金融产品非常多。金融和产品的类型也在不断的变化，情况也随着复朵

4、，金融市场的规模正随着时代的发展而不断壮大,逐渐开始涉及一些全新的领域，将过往完全没有关系的两个领域联系到一起，共同创造利益，使得各行各业Z间得以高度的联系。但是，金融行业的快速发展也对我国金融的监管体系造成了巨大的冲击。在我国成立之初的计划经济时期，中国人民银行对我国当时拥有的金融机构实施统一的监管，它不仅是监管者还是经营者，但是随着我国经济的快速发展、深化改革开放，我国人民的生活品质不断的改善，对金融的需求也随Z增加，至此，四大银行相继从中国人民银行中脱离。90年代末,我国证券行业一时间风声大起，导致中国人民银行对证券的业务监管已经无法满足证券行业的需求,因此，中国证券业监督管理委员会正式

5、建立,为中国人民银行分担一部分监管权力。这次事件也代表着我国初步形成了分业监管体制。1998年，中国保险监督管理委员会正式成立，开始实施对保险行业的监管工作，又一次的分担了屮国人民银行对保险市场的监管权力，这也代表着我国基木确定了分业监管体系。2003年，中国银行业监督管理委员会成立。“一行三会”的分业监管的金融监管体制在我国正式成立，并一直延续至今。三、新金融的发展概述所谓新金融就是有别于传统银行且具有新型交易形态的金融产业。随着进入实体经济时代，对金融产品的需求也在不断的提升，再加上我国正处于深化金融市场的市场化改革，新金融所表现出对我国金融业有益的创新和强大的发展活力。新金融的发展不仅减

6、少了交易的成本、推动经济发展等方面起到了有利作用，因此，新金融的发展对我国来说算是一件好事,可以从以下几个方面看出：第一，网络金融发展潜力巨大。对我我国民众来说，新金融的盛行，最受益的就是网络金融，民众可以切身的感受到网络金融带来的便利，比如网上银行转账、一定金额内免去手续费以及第三方支付平台提供的线上理财产品等，这些都是网络金融为我们带来的便利。同时，传统金融机构也相继推出了线上服务。现在，网络金融已经成为人们不可或缺的生活必歪口TW口口o第二，民间金融的盛行。2014年，浙江温州颁布了《温州民间融资管理条例》与《实施细则》，这是我国第一部针对民间金融出台的法律法规。这也变相的说明了我国不再

7、制约民间金融的发展，使其合法化，这也间接弥补了止规金融体系，并推动了民间金融的发展。第三，非银行金融机构的快速发展。随着企业集团化、金融业务多元化等快速发展，许多信托企业、汽车金融企业、金融租赁企业、货币经济企业等费劲航金融机构得到快速的发展。四、我国实施行为金融监管的现实挑战(一)行为金融监管的经验不足，法律法规不完善虽然我国成立了各种消费者权益保护机构，许多金融机构也主动的配合消费者的保护工作