中国影子银行的风险及防范

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1、中国影子银行的风险及防范中国影子银行的风险及防范专业：学号：姓名：摘要1一、引言21.1选题背景21.2选题意义21.3研究冃标2二、影了银行的定义及特征3三、影子银行之中国现状4四、影了银行的特点、表现形式、风险特征及成因64.1影子银行体系的特点64.1.1影子银行是传统银行信用扩张的证券化64.1.2影子银行的不透明性，未被监管触及。64.1.3影子银行的高杠杆性及表外性64.2影子银行的表现形式74.2.1从影子银行的机构表现形式来看74.2.2从影子银行功能的角度出发74.2.3从影子银行作为金融工具的层面上看84.3银子银行的风险特征84.

2、3.1高杠杆率的风险4.3.2流动性风险4.3.3信息不对称及不透明风险94.4影了银行风险产生的主要原因114.4.1过度杠杆化导致风险扩人114.4.2期限错配造成流动性不足114.4.3较高的关联性引起风险传递114.4.4较低的信息透明度导致外部评级失灵124.4.5缺乏监管约朿使得风险可控性降低12五、加强中国影子银行风险防范的措施及建议125.1促进金融机构的改革进程135.2建立金融体系市场化竞争和退岀机制135.3加强理财产品的管理与运作145.4加快利率市场化改革14参考文献16摘要20世纪八十年代中期以来，以资本市场为基础的金融体系

3、的迅速发展深刻改变了美国的传统金融格局。影子银行逐渐超越传统银行，成为美国金融体系的一个重要组成部分。对影了银行疏于监管被认为是2008年金融危机爆发的一个重要原因。本文通过影了银行体系的深入研究，发现影了银行存在高杠杆率、期限错配以及流行性风险，而中国的影了银行风险具冇独特性，主要表现在金融创新不规范、运作无序以流动性风险。与欧美等过和比，中国不是创新过度而是创新不足。因此中国应当充分吸收欧美等过在影子银行问题上的前车Z鉴，按照运作规范、有效监管、分类指引的原则，强化屮国影子银行的监管，促进金融体系健康稳健的发展，有效防范影子银行可能带来的风险。关键

4、字：影子银行、风险、防范建议、改革1引言1.1选题背景2011年11月中旬，IMF公布了一份关于中国金融部门的评估报告，报告中肯定了中国近几年来屮国金融体系在监管金融改革、商业化转型、增强财务稳健等方面取得了突出进展。但是，由于信贷扩张导致贷款质量下降、通货膨胀率持续偏高、银行存款负利率使得影了银行和表外活动频繁，中国金融部门近期仍而临很人的不确泄性。国际货币基金组织笫一次向屮国政府提出注意防范影子银行的风险问题。从我国LI前的情况來看，我国出现了较为严重的非法集资问题，甚至在局部地区有蔓延Z势，使得我国影子银行的风险问题开始公开化和表而化。1.2选题

5、意义近年来屮国的高通货膨胀使得银行存款出现负利率，金融脱媒现象越来越严重，银行表外业务不断扩大，民间金融活动口益频繁。如何直而国际货币基金组织的提示，看待和认识我国影子银行的风险，防范彩子银行系统性风险在金融体系屮蔓延，已成为LI前我国金融裕兴急需解决的问题。因此，选题的意义衣于中国金融体制改革的现实需要，具有现实意义，以及通过全血认识影子银行体系來了解国外研究动态，紧跟外界研究步伐。1.3研究FI标本文力图通过现有的关于影了银行的定义、产生的基础、存在的主要问题和风险等内容进彳亍归纳梳理和研究，探讨我国影子银彳亍的特2性和风险程度，继而对如何防范我国

6、影子银行的风险提出建议。二、影子银行的怎义及特征所谓“影子银行”，冃前并未有一个明析的定义，但一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构及金融行为。影子银行系统(TheShadowBankingSystem)的概念由美国太平洋投资管理公司执行董事麦卡利首次提出并被广泛采用，又称为平行银行系统，它与商业银行的业务平行，除了吸收存款外，“影子银行”经营儿乎所有的银行业务。“影了银行”有儿个基本特征：第一，交易模式采用批发形式，资金来源受市场流动性影响较人；第二，由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管，进行的多是不透明的场

7、外交易；第三，杠杆率非常高。由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影了银行大量利用财务杠杆举债经营。该活动在2007开始的美国次贷危机中渐渐被人们重视，此前一•直游离于市场利政府的监管Z外，当前也无十分有效的临管方式。影子银彳亍对以分为三类：首先，就是影子银行木身，主要包括投资银行、对冲基金、私募股权基金，SIV和货币市场基金等。第二类是应用影子银行方法的传统银行。这些银行仍在监怦管理下运行，同时可获得中央银行的支持，但它们也将影子银行的操作方法运用到了部分业务中。第三类则涵盖了影子银行的工具，主耍是一些能够让机构转移风险，提高杠杆率，并能逃脱监管的金融衍

8、生晶。“影子银行”是信贷市场、资木市场、金融衍生品和人宗商品交易、杠杆收购领域的主耍参与考。这