基于供应链管理货币现金需求预测方法探究

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1、基于供应链管理货币现金需求预测方法探究摘要：文章将供应链管理理论与货币发行相结合，提出现金供应链的概念，综合运用物流技术、动态规划、信息共享等理论，构建基于现金供应链的现金需求合作预测模型，并提出优化现金供应链管理的建议。关键词：货币发行；现金；供应链管理；合作预测一、引言现金，也叫现钞货币，具有流通储存的多种职能，是促进商品流通和市场经济建设的重要手段和媒介。近年来全国现金需求增长迅速，2005年以来全国现金投放总量年均增长26%o2011年第4季度《中国货币政策执行报告》显示，2011年全国现金净投放6161亿元，比2005年增长3598亿元,

2、增幅达140%o2011年元旦至春节期间，全国日均投放现金超过600亿元，同比增长43%。同时，奥运、世博、地震灾害等重大活动和突发事件对现金供应工作也有明显冲击。传统的现金需求预测与现金供应模式面临着新的形势和挑战：一是现金需求预测难度加大；二是现金流通运行成本较高；三是现金需求信息共享机制的不健全。目前，我国尚未建立起涵盖现金流通各环节的信息共享机制，现金需求与供应信息分布在不同环节，没有进行有效地信息整合，造成现金供需的不平衡，往往出现现金需求预测不准确、需求响应时间滞后、现金库存水平不合理等问题。二、现金供应链管理的概念和模型1.现金供应链

3、的概念与及其特点。目前，我国的现金需求与供应主要涉及印钞造币厂、人民银行、银行业金融机构、社会公众四类主体。现金供应的主要过程：首先是印钞造币厂印制现金货币，人民银行总行重点库负责将印钞造币厂印制的现金（为了便于表述和简化，本文将发行基金视同现金）在全国范围内储备与调运，省级分库从总行重点库调运现金货币，并负责辖区内现金货币的供应，地市中心支行从省级分库调运现金货币，并负责地市辖区内在人民银行开户银行业机构现金的投放、回笼，银行业机构从人民银行发行库取现后，承担现金进入流通的主渠道职能以及现金进入流通后的循环供应功能。而现金需求过程则是从社会公众的

4、实际现金需求开始，经由银行向人民银行逐级反馈，最终汇总到印钞造币厂的信息流过程。现金流通的简要过程详见图lo通过对现金物流过程进行横向简化和建模，可以将现金流通过程看成是一条从印钞造币厂到人民银行各级发行库到各级银行业机构到用户的物流链，也是一条供应链。按照供应链管理思想，各成员在供应链中的位置是一个动态相对的概念，任何两个有直接关系的成员之间都可以被视为供应商和用户的关系，比如人民银行分库可以视为中心支库的供应商，中心支库为分库的用户，即可以将现金流通过程简化为'‘现金制造一现金供应一现金分销一现金零售一最终用户”的现金供应链。现金供应链除具有一

5、般供应链的特点外，还有自身的独特特征：一是复杂性，现金供应链节点单位组成的跨度（层次）不同，由多级人民银行发行库、多级银行业机构构成，是一种复杂的多层级供应体系。二是动态性，现金供应链适应现金市场需求变化的需要，其中的节点需要动态更新，就使得现金供应链具有明显的动态性。三是面向用户，现金链的形成、存在、重构，都基于现金的市场需求而发生，并且在现金链的运作过程中，用户的需求拉动是现金链信息流、现钞流运作的驱动源。四是交叉性，现金供应链由多级现金链组成，某一级现金链上的节点单位可能是另一条现金链的节点单位，众多的现金链形成交叉结构，增加了协调管理的难度

6、。五是虚拟性，在网络技术环境下，现金链成员借助于网络进行交互，彼此之间是一种虚拟的合作伙伴关系。1.现金供需决策管理研究现状。目前，国内对于现金供应链管理的研究主要集中在货币物流管理等方面，通过现代物流技术的应用，提高单一环节或几个环节的现金发行和流通效率。王铁雁等（2012）分析了我国货币物流管理存在的问题，设计了基于物联网的现代货币物流管理系统。黄向庆（2012）引入系统动力学模型对货币政策、经济增长和现金运行的要素系统进行动态设计，并采用季节趋势、SARIMA和BP神经网络三种模型对现金供求进行分析预测。国外的研究集中在日常现金需求预测和供应

7、决策方面。Cabrero等人通过分析流通中的现金，比较了ARIMA模型和VAR模型的预测准确性，证实两者能够解释大部分日常现金需求的变化。Brentnall等人采用不同方法研究了个人客户提取现金的时间过程，探讨了随着时间的推移，个人提取现金的情况。芬兰汉肯经济学院的迈克尔・瓦格纳尔认为现金供应链对银行系统的效率起着至关重要的作用，并采用多重时间序列方法，通过联合预测方法与已建立的因果预测技术的比较，证实了前沿预测技术在日常预测上具有优势，证明了信息共享作用取决于现金供应链是否协调。1.基于供应链管理的现金供应决策改进思路。供应链管理环境下，现金供应

8、决策将综合应用物流管理、信息技术、虚拟管理等理论，以集成化、同步化生产计划为指导，重构现金供应链上的供应、计划、物流、需求