公司治理内部人控制问题的对策研究

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1、公司治理内部人控制问题的对策研究摘要：内部人控制目前在国内是一个比较新的概念，现代公司制度的委托代理关系是内部人控制的起源。对这一问题从经济学的介度进行简要的分析，并且结合我国企业的现实情况进行初步的探索。关键词：内部人控制；公口1;治理结构中图分类号:F271.5文献标志码:A文章编号:1673-291X(2013)12-0033-02在我国近几年的大企业信誉问题中，我们清晰地看到内部人控制问题的影子无处不在。我国市场经济的快速发展，让内部人控制这一问题找到了自己的栖身之地，并且不断地扩张。那么，到底是什么导致了这一问题的产牛？这个问题能不能从

2、根本上得到解决？笔者从经济学的角度，对这一问题进行解释，并且根据我国企业的特点进行初步的探索。一、经济学的角度对内部人控制进行解释它主要是指企业的管理者对企业的大部分控制权掌握之后，利用企业的所有者的信息不対称的现象，吞噬、瓜分企业财产的现象。比如公款吃喝、消极怠工等现象。我们从理论上进行分析的话只要企业的经营者和所有者产生分离就会出现内部人控制问题，公司内部人控制问题的根木原因是公司的治理结构失衡。最甲在新古典经济理论的基础上解释了两权分离，这一理论把所有者和经营者的关系描述成是无私的信托关系交换忠诚关系。首先，企业的唯一所有者的风险投将企业资

3、产在不要抵押和担保的情况下委托给自己信任的代理人管理，这样所有者就完全承担全部的收益以及全部的损失。其次，经营者积极忠诚地履行他们的信托责任，利用自己的专业知识和能力为所冇者谋取利润的最大化，假如经营者做的不够好，没有达到所有者的预期，在买入和卖出中出现问题，他们就会被追究信托责任，有时候会被追究法律责任。这样的理论的建立是有前提的,它的前提是无外部的效应、无信息的不对称、无交易成本、无个人的利益冲突。所以，这一理论是无法提出和分析内部人控制这一问题的。之后有了委托代理理论，这一理论不再以经营者的无私为假设，而是提出经营者不光有自己的效用函数还有

4、自己的利益。提出经营者的利益在很多时候是和所有者的利益不相一致的，并且经营者只有在对自己利益有利的前提下才会估计到所有者的利益，所以，所有者要把自己的利益和经营者的利益统一起来。这就要求対经营者进行一定的监督和激励，这样才会使自己的利益达到最大化，同时，对自己所做的一切付出的成本。经营者提出自己所得的利益最低不能低于机会成木决定的保留水平。这一理论提出所有者和经营者的理论很多时候是不对称的。经营者可以采取一定的措施和手段來谋求自己的个人利益。在缔结条约之前，经营者知道自己的态度和能力，而所有者却不能明确地知道，所有者知道的仅仅是这些内容的总的分布

5、。在所冇者和经营者缔结条约之后的信息问题叫做道德风险问题，主耍是指经营者知道自己在对所有者的利益最人化上是否已经尽力，是否在按所有者的利益进行谋划和决策，但是所有者却不知道这一点。这主要是因为这一点是没办法观察到的，也是没有办法证实的；又或者在可以观察和证实的情况下成本过高，不能为所有者接受。所以，即使所有者采取了激励和风险措施，经营者依然可以更多的偏向自己的利益。在这一方面，委托代理理论为现代企业的管理理论奠定了基础。但是我们可以看到，标准的委托代理理论存在一个很大的隐患，在缔结合同时是假设没有谈判、制定和实施合同的交易成本的，在这样的情况下，

6、所有者和经营者缔结的长期合同中就会对以后的经营的所有情况下经营者的义务进行规定。假如这一合同是完全的，并口可以付诸于实行，那么就不会存在内部人控制问题。但是缔结过程中没有办法做到这一假设，即是说不能忽视交易成本。所以说，缔结的合同是不完全的，合同是有缺口和遗漏的，这一合同不可能预料到所有可能发生的情况，更不能对所有情况下对各方的责任进行规定，因此内部人的控制问题的发生是不可避免的。由此我们说，在两权分离的内部人控制企业中，缔结合同各方的利益不是自动进行统一的，必须要加以协调，可是信息的不对称和合同的不完全使这种协调不能自动进行，这样就产生了内部人

7、控制问题。二、我国内部人控制形成的特殊原因分析我国经济中公有制占有主体地位，这就使得内部人获得的所有权十分有限，在法律的意义上内部人也无法获得控制权，这似乎证明内部人控制问题不存在。但是事实却正好相反，我国企业的内部人控制问题更加突出,我国20多年的企业改革伴随着大量的国冇资产的流失，就证明了我国的内部人控制问题相当的严重。它有其自身的特殊原因。首先，国有资产产权的虚置。现代企业理论提出对经营者的行为进行监督的是企业的所有人和债权人，但是在我国，政府实际上是集债权人和所有权人于一身的，而信息的不対称、契约的不完全等诸多原因的制约使政府没有能力管好

8、这么多的国有企业，所以在国有企业中国家作为所有人的权利实际上是没有意义的。国有企业担负着相应的社会责任，即使是大量的亏损也不能倒闭，导致