弃房断供论文

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1、弃房断供论文弃房断供问题摘要而对近期弃房断供个案剧增的情况，关联到了银行业和购房投机者这两种人群，而这事件对两者都产生了不约而同的影响，银行要而临不良贷款的影响，而投机者则要把自己的资金投机方案进行重组，并尽量获取各自最人的利益。本文则是从实际情况出发并结合题设做出了合理的假设，在考虑了多种影响因素下，分别从银行的角度和购房投机者的角度，分别建立了VAR风险控制模型和层次分析模型。在分析到银行在给定断供率卜允许房价下降的最大额度的问题中我们运用了VAR风险模型，解决了银行在面临断供问题时所允许的最大房价跌幅。银行在面临此问

2、题下，我们通过多种数据分析和整理刈风险问题进行了预测并提供了相关应对拾•施。作为购房投机者所而临多种资产组合，要在多中组介中选择最优化的额，我们运用层次分析模型，用分层分散风险组合的方法，运用matlab软件进行模拟分析，得出最合理，最优化的方案来。关键字：弃房断供var模型层次分析法一、问题重述及分析1、问题重述问题背景：最近一段时间，江浙等地传出冇房主因为房贷逾期，而被银行起诉的消息。一部分业内人士将房主的“断供”行为归因于房价下跌和低利率水平波动。房主通过银行贷款购房后，房价“不幸”人跌，房主身负巨债，而其贷款买下的

3、房产即使出售，卖房所得也不够偿还所欠的贷款。这时，就有部分房主选择将贷款购买的住房“扔”给银行，而不愿继续偿还银行贷款，最终出现“弃房断供”的局而。而另一部分业内人士认为，江浙一带出现的房贷“断供”问题，与以往当地银行对于购房考资质审核不严有关。如过高地估计了购房考的收入水平，或考允许房主使用尚未还清贷款的房产进行二次甚至多次抵押重复申请贷款等。于是，购房者一旦财务出现问题，资金周转不过来，就会出现“断供”。事实上，如果购房者仅仅是买房自住的话，断供的可能性极低，换言Z,断供现象大多数出现在投机购房者身上，他们拥有多套贷款

4、购买的住房其至豪宅，而还贷的來源则主要是房屋价格上升带来的利差或房租收入，他们认为房价会一直快速增长，这就存在着巨大的潜在风险：如经济下行、利率上升或房价下跌，则还贷压力剧增，直至断供。问题:1、从银行角度考虑，若给定断供比率（如1%）,如何计算允许房价下降的最大额度（可以按区域考虑，如以广州为例）？2、从银行角度考虑，若在断供现象出现的前提下，如何降低风险？3、从投机购房者角度考虑，假设某投机者拥冇多处房产，则在房产价格不确赵及退出（卖出）时间不确定的情形下，如何操作，使自身风险降至最低？2、问题分析1）问题一强调从银行

5、饬度出发，并提到“给定断供比率”，我们对此理解为银行对房价的测试时间是在已出现断供现象后，耍求在银行的损失容忍度下，求出"允许房价下降的最人幅度”。从问题背景得知，断供现象的出现多源于房价的下降，而在出现断供现象后，银行得到的是断供人借以投资的房子，此时相当于银行在断供人岀现断供后，其贷给断供人的资金以房了的形式存在，所以房价的波动情况关系着银行的房贷业务收益。由此得到，银行的房贷业务而临两种有别的收益率，一个是其贷款利率，另一个是房价的变动率，构成了一个投资纽合。为了刻画银行在而临断供后的损失，我们采用了VAR（Valu

6、eatRisk）风险控制模型。另外，在具例分析中，我们以广州这一区域为研究对象，寻找得到从2010-07到2014-07广州房价数据，作出方便分析问题的一•系列假设，建立了VAR风险控制模型，设定了该区域内银行的损失容忍参数，求出允许房价下降的最人额度。2）问题二，我们通过问题一的和关数据以及近年来商业银行的不良贷款的情况进行分析。运用指标走势和比率分析在当前的情况下，银行应该从哪几个发那个而进行降低风险。3）在投资决策中，理性人的决策理论上要求获得最人收益。同时人们在投资过程中，虽然会受利率，投资坏境，等因素的影响，但是

7、岀于交易动机，预防动机和投机动机，人们宁愿持有流动性高但不能主利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产。总是较偏好于获得最大现金流的决策。同时，投资人做出决策时，耍考虑的因素很多，当时我们均将其忽略，只考虑交易所获得利益的最大化，并关注于不同决策对利益最大化产生的影响。并认为人们总会先对自己利益产生最大影响的因索作岀最优反应。在这里我们引入层次分析法，分析每一个决策对忖标层一一利益最大化的影响权重，并依据权重的大小区分影响最大的决策方案，并挑选出最优的决策方案。二、问题假设为了史简便的解决问题，我们在研究这个问题的

8、过程中作出以下假设问题一：1、市场冇效性假设。22、市场波动是随机的，不存在自相关。3、银行贷款利率固定。4、无通货膨胀影响房价。5、贷款人能以房子的购买价全部向银行贷款，无首付约束。6、贷款人断供前偿付给银行的款数可忽略不计。问题三：1、投资人总是倾向于做出获得现金流最大的决策。2、投资人手中的房子市