汇丰晋信2026生命周期证券投资基金2017年第1季度报告

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1、汇丰晋信2026周期混合2017年第1季度报告汇丰晋信2026生命周期证券投资基金2017年第1季度报告2017年3月31日基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2017年4月24日INTERNAL第12页共12页汇丰晋信2026周期混合2017年第1季度报告§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

2、核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。§2基金产品概况基金简称汇丰晋信2026周期混合交易代码540004前端交易代码540004后端交易代码541004基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2008年7月23日报告期末基金份额总额60,109,584.37份投资目标通过基于内在价值判断的股票投资方法，基于宏观经济、现金流、信用分

3、析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程，本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求高于业绩比较基准的收益。投资策略1.动态调整的资产配置策略本基金投资的资产配置策略，随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近，基金的投资风格相应的从“进取”，转变为“稳健”，再转变为“保守”，股票类资产比例逐步下降，而非股票类资产比例逐步上升。2.以风险控制为前提的股票筛选策略根据投研团队的研究成果，本基金首先筛选出股票市场中具有较低风险INTERNAL第12页共12页汇丰晋信2026周期混合2017年第1季度报告/较高流动性特征的股票；同时，再通过严格的基本面分析（CFROI为核心的

4、财务分析、公司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选出质地优良的具有高收益风险比的优选股票。3.动态投资的固定收益类资产投资策略在投资初始阶段，本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略；随着目标期限的临近和达到，本基金债券投资将逐步转向“稳健”和“保守”，在组合久期配置、组合久期浮动权限、个券选择上相应变动。业绩比较基准1.基金合同生效日～2026年8月31日（包括2026年8月31日）业绩比较基准＝X*MSCI中国A股指数收益率+（1-X）*中债新综合指数收益率（全价）其中X值见下表：时间段股票类资产比例%X值（%）（1-X）值（%）基金合同生效之日至2012/8/3160-95752

5、52012/9/1-2016/8/3150-8065352016/9/1-2021/8/3130-6545552021/9/1-2026/8/3110-4020802.2026年9月1日（包括2026年9月1日）后业绩比较基准＝中债新综合指数收益率（全价）。风险收益特征本基金是一只生命周期基金，风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于较高水平；随着目标投资期限的逐步接近，本基金会逐步降低预期风险与收益水平，转变成为中等风险的证券投资基金；在临近目标期限和目标期限达到以后，本基金转变成为低风险的证券投资基金。基金管理人汇丰晋信基金管

6、理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司§1主要财务指标和基金净值表现1.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2017年1月1日－2017年3月31日）1.本期已实现收益1,339,656.472.本期利润2,871,662.46INTERNAL第12页共12页汇丰晋信2026周期混合2017年第1季度报告3.加权平均基金份额本期利润0.04674.期末基金资产净值80,937,851.605.期末基金份额净值1.3465注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

7、。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。1.1基金净值表现1.1.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月3.57%0.42%0.84%0.26%2.73%0.16%1.1.2自基金合同生效以来基金累计净值增长