共同基金与理财规划

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1、共同基金與理財規劃富達證券投資顧問股份有限公司投資顧問部經理李憶芳Preparedby:CoCoLee為何要有正確的投資理財觀念?投資共同基金以來累計績效如何?(請單選)獲利10%~40%虧損10%~40%不賺不賠虧損50%以上獲利50%以上資料來源:Smart智富月刊2004年6月有效問題為1002份44.5%18.6%16.4%3.4%2.4%Preparedby:CoCoLee海外共同基金的定義與分類海外共同基金概況國內之海外共同基金概況海外共同基金投資風險成功的海外共同基金顧問應具備的條件大綱Preparedby:CoCoLeeMutualFun

2、d:美系國家的稱法UnitTrust:歐系國家的稱法Securitiesinvestmenttrustfund:亞洲(日本)的稱法集合大眾資金,委託專業的基金經理人投資操作,且投資利潤與投資風險皆由投資大眾所共同分享的一種投資工具。什麼是共同基金?Preparedby:CoCoLee共同基金的運作投資人受託銀行及承銷機構保管機構基金經理公司證券主管機關證券商及其他交易商資金資金資金申購申購下單交易監督委託銷售指示交割交割Preparedby:CoCoLee共同基金的種類(一)依組織型態區分契約制：基金持有人(投資人)與基金管理公司之間係存在契約關係公司制

3、：每一支基金視為一註冊公司;基金持有人即視為該公司股東Preparedby:CoCoLee共同基金的種類(二)開放型基金(Open-EndFund)封閉型基金(Closed-EndFund)依發行方式區分當「市價」＞「淨值」時，該基金處於「溢價」(premium)狀態當「市價」＜「淨值」時，該基金處於「折價」(discount)狀態Preparedby:CoCoLee共同基金的種類(三)依投資標的區分Stock/EquityFund股票基金BondFund債券基金MoneyMarketFund/CurrencyFund貨幣基金ManagedCurrenc

4、yFund管理貨幣基金WarrantFund認股權證基金HedgeFund避險基金IndexFund指數基金SectorFund特殊產業基金CapitalGuaranteedFund保本基金FundofFunds基金中的基金Preparedby:CoCoLee共同基金的種類(四)全球型基金(GlobalFund)如:大聯全球成長趨勢基金、富達國際基金區域型基金(RegionalFund)如:富達歐洲基金、怡富太平洋證券基金、德盛小龍基金單一國家型基金(SingleCountryFund)如:寶源美國小型基金、怡富南韓基金、霸菱香港中國基金類股(產業)型基

5、金(SectorFund)如:大聯全球科技基金、寶源能源基金、德盛生技基金依投資區域區分Preparedby:CoCoLee共同基金的種類(五)積極成長型基金(主要投資認購權證、選擇權..)成長型基金(主要投資績優成長股、藍籌股)平衡型基金(主要投資股票+債券)收益型基金(主要投資債券)依投資目的區分Preparedby:CoCoLee國內基金vs海外基金什麼是海外共同基金Off-shorefund又被譯成離岸基金基金若註冊地在境外如租稅天堂者(TaxHaven)，與該基金投資區域無關。外幣計價什麼是國內共同基金基金註冊地是台灣，經證期會核准在台灣發行之

6、基金台幣計價Preparedby:CoCoLee基金相關費用基金經理費用基金保管費用申購手續費買回手續費和買賣價差轉換手續費信託管理費Preparedby:CoCoLeeA股B股C股前收手續費1.5%~3%00基金管理費平均每年1.5%平均每年1.5%平均每年1.5%基金贖回費用0基金管銷費0０.75%~1%1.50%基金轉換費0.50%00第一年第二年第三年第四年第五年股票型:4%3%2%1%0債券型:3%2%1%0第一年第二年股票型1%0債券型1%0什麼是A股、B股、C股?Preparedby:CoCoLee基金申購方式比較表Preparedby:C

7、oCoLee利用共同基金投資理財的好處專業投資積極管理風險分散穩健獲利海外基金享國內免稅優惠共同基金投資標的多流動性佳參與海外市場成長潛能Preparedby:CoCoLee誰需要買基金?初次投資者資金不多者自行投資屢戰屢拜上班族規劃中長期投資者ex:子女教育基金退休族股票族Preparedby:CoCoLee海外基金的兩種投資策略Top-downvs.Buttom-up由上而下(Top-down)先從國家總體經濟面著眼，再來從中挑選投資標的。先選擇想要投資的國家分配其比重，再來看這個國家裡有些什麼值得投資股票再將其所分配好的比重再細分下去。由下而上(B

8、uttom-up)選擇基本好或是股僄被低估的股票，不去在意國家分別，也就是說只要