绿专资本：美国上市详细流程及注意事项解析

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1、GREENPRO綠專資本GREENPROCAPITAL绿专资本：美国上市详细流程及注意事项解析为什么要在美国上市因为美国资木市场汇集了全世界的资金，融资的机会和空间极人，并且再融资不受限制。1•无限的资金来源因为美国资木市场是完全市场化的，只要民营企业的业绩足够好，它一年中的融资规模和融资次数是不受限制的。2•极高的公司市值绿专资木：美国市场崇拜高品质、高成长率的企业，在美国上市的公司具冇极大的市值增长空间。除国内的A股市场外，美国市场迄今仍是全世界市嵌率最高的市场。标准普尔的平均市嵌率是24~26倍，纳斯达克高科技股的平均市赢率为30~40倍。而香港、新加坡的平

2、均市赢率仅仅是8~10倍。因此，在美国能以更高的市赢率筹到更多的资金。如现冇的中国三大网站（新浪、网易和搜狐），在股市连续三年不景气的情况下依然冲刺到10亿美元以上的市值。而且此类股票也只屈于小型股票而己，一般成型的大型企业，比如亚马逊等均享有接近200亿美元的市值，这还是经过三年大熊市调整以后的市值，由此可见美国股市赋予成长型公司的市值之高。正是因为美国股市拥冇如此强大的融资功能，所以，多数成氏型企业选择美国股市，尤其是在纳斯达克NASDAQ市场挂牌。3•极人的市场流通量由于资金的充足、体制的健全等原因，美国股市是世界上最大和最流通的市场。当今国内股市一天的交易

3、总金额约在10亿美元左右，只相当于美国蓝筹股，如英特尔、微软等个股的平均每天交易额。可见美国市场容量之大。4•成熟而有经验的投资者绿专资本：因为美国市场以基金为最主要的投资者，散户起不到很大作用，所以对懂得应付基金投资者的上市公司而言，将会获得一批成熟和冇经验的股东，并且冇相当稳定的高市值。5.合理的上市费用与国内股市和香港股市相比，到美国借壳上市的费用成木较低，也比较合理。尤其是买壳上市，成木更低，上市前的现金费用只需40~60万美金，比香港、新加坡要低得多，而且上市标准不高。相较海外众多上市地点，美国依据其上市公司众多，干净的"壳"资源公诃也为较低廉丰富，且借

4、（买）売上市己有很长的历史，相关法律政策限制也较少而独具优势，在当今股市不杲气的状况下，壳的价值在减低，对于有实力和魄力的国内公司应是极好的机会。6•严谍的法律，极高的透明度GREENPRO綠專資本GREENPROCAPITAL对丁•注重企业长期发展、正规化和国际化的大型上市公司，美国股市的法律保障和透明度，会产生深远的影响，这不仅能提升公词的形彖和内部文化，更能吸引更多有信心的世界级投资者。7.借壳上市操作时间短通过借壳上市的方式在美国国家级市场挂牌，从正式签署协议算起，最长需耍6个月，短的只需耍3个半月……美国全国证券性市场的特点(1)纽约证券交易所(NYSE

5、)：具有组织结构健全，设备最完善，管理最严格，及美国上市标准高等特点。上市公司主耍是全世界故大的公司。(2)全美证券交易所(AMEX)：运行成熟与规范，股票和衍生证券交易突出。上市条件比纽约交易所低，但也有上百年的历史。许多传统行业及国外公司在此股市上市；⑶纳斯达克证券交易所(NASDAQ)：完全的电子证券交易市场。全球第二大证券市场。证券交易活跃。采用证券公司代理交易制，按上市公司大小分为全国板和小板。面向的企业多是具有离成长潜力的大屮型公司，而不只是科技股。⑷招示板市场(OTCBB)：是纳斯达克股市立接监管的市场，与纳斯达克股市具有相同的交易手段和方式。它对企

6、业的上市要求比较宽松，并且上市的时间和费用相对较低，主要满足成氏型的屮小企业的上市融资需要。具体美国上市简要流程如卞:一.选择中介机构公司美国上市过程中涉及的屮介机构1.财务顾问。2.土地评估师。3.资产评估师。4•国际会计师事务所。5.境内外律师。6•物业评估师。二.向境外证监会或交易所提出申诸企业在拿到国内监管机构准许上市的有关批文和律师出具的有关法律意见书后，即可向境外交易所提交第一次申请上市的材料。向美国证券交易委员会(SEC)登记(一)准备登记文件根据美国《1933年证券法》企业发行证券必须进行注册甥记，也就是提交注册登记说明书。注册登记说明书由两部分组

7、成：招股书及注册说明书。(一)熟悉有关规则(二)填打各种表格GREENPRO綠專資本GREENPROCAPITAL（四）提交登记三、路演及定价绿专资木：路演是投资者少证券发行人在充分交流的条件卞促进股票成功发行的重要推介手段。主要指证券发行人在发行前，在主耍的路演地对可能的投资者进行巡回推介活动。昭示将发行证券的价值，加深投资者的认知程度，并从中了解投资人的投资意向，发现需求和价值定位，确保证券的成功发行。定价需要在中介机构和分析师的帮助下完成。国际新股发行定价是一个高度市场化的过程。在信息充分披露的严格监管要求及国际资本市场离度竞争的前捉下，买卖双方最终达成的价

8、格是公平的