1-证券投资分析学习材料

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1、证券投资分析•■学习资料第一章一、名词解释1.证券一一是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，用于证明持有人有权以其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。2.债券一一是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息，并到期偿还本金的债权债务凭证。3.股票一一是--种有价证券，它是股份有限公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获収利息和红利的凭证。4•证券投资基金一一是指一种利益共亨、风险共担的集合投资方式。二、简答题1.证券的属性有哪些？（1）证券是种财产所有权的证明；（2）证券是

2、一种金融工具，它反映了一种信用关系；（3）证券具有收益性和风险性。2.股票的特征有哪些？（1）收益性；（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。3.普通股股票的特征有哪些？（1）普通股股票是股份公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类；（2）普通股股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份公司的存续期间相一致；（3）普通股股票是风险最大的股票。4.优先股股票的特征有哪些？（1）约定股息率；（2）优先分派股息和清偿剩余资产；（3）表决权受到一定限制；（4）股票可由公司赎回。5.债券的特征有哪些？（1）偿还性；（2）

3、安全性；（3）流动性；（4）收益性。6.按照发行主体的不同，可以将债券划分为哪儿类？（1）政府债券；（2）金融债券；（3）公司债券。7.证券投资基金的性质有哪些？（1）证券投资基金是一种金融市场的媒介：（2）证券投资基金是一种资金信托形式；（3）证券投资基金本身属于有价证券的范畴。8.请列举出几种金融衍生工具。股指期货、商品期货、外汇期货、权证、可转换证券等三、计算题1.有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为5亿元，基金的各种费用为5000万元，基金单位数量为1亿份，试计算该基金的单位资产净值。答：该基金的单位资产净值二

4、（5-0.5）/1=4.5第一早一、名词解释1.证券发行市场一一又称初级市场或一级市场，是指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。1.证券交易市场一一又称二级市场、次级市场，是指对己经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。二、简答题1.证券市场有哪些功能（1）融通资金；（2）资本定价；（3）配置资源：（4）提供激励机制；（5）宏观调控的场所；（6）分散风险。第三章一、名词解释1.股票的面值一一是股份公司在所发行的股票上标明的票面金额，用來表示每张股票所包含的资本数额。2.股票的净值一一乂称账而价值或每股净资产，是指用会计的方法

5、计算出来的每股股票所包含的资产净值。3.股票的市场价值一一是指股票在交易过程中交易双方达成的成交价。4.股票的内在价值一一是指某一时刻股票的真正价值，也是股票的投资价值。二、简答题1.请列举儿个我国证券市场常用的股票指数（至少四个）。⑴上证综合指数；（2）深证综合指数；⑶上证180指数；（4）深证成分股指数；⑸沪深300指数；⑹上证50指数三、计算题1•某付息债券的面值为100元，年息票利率为12%,1年到期，到期还本付息。假设必要收益率为10%。问该债券现在的理论价格是多少？答：债券现在的理论价格=100*（1+0.12）/（1+

6、0.1）=101.822.某上市公司今年的分配方案是每10股派5元，股权登记日的收盘价是9元，除权除息后的价格应该是多少？答：除权除息后的价格=9-0.5=8.5第四章一、简答题1•行业生命周期一般划分为哪四个阶段？产业的生命周期可分为四个阶段：初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段二、计算题1.某公司去年每股收益为1元，当前公司的股票市场交易价格为15元/股，请问该公司当前的市盈率应该是多少？答：市盈率二股票市场价格/每股收益=15/1=15第五章一、简答题1.技术分析的三大假设是什么？（1）市场行为涵盖一切信息；（2）价格沿趋势

7、移动；（3）历史会重演。1.证券交易双方对价格的认同程度与成交量之间的关系是什么？认同程度小，分歧大，成交量大；认同程度大，分歧小，成交量小。一、名词解释1.利率期限结构一一与某种信用品质相同的债券想的利率与期限相关关系的反应。二、简答题1、收益率曲线分为哪四种基本图形：（1）向上倾斜状；（2）向下倾斜状；（3）水平状；（4）驼峰状第七章一、简答题1、列举三种风险调整后的基金收益分析方法（1）特雷诺比率；（2）夏普比率；（3）詹森指数第八章一、简答题1、有效市场一般可以分为哪三种形式？（1）弱有效市场；（2）半强有效市场；（3）强有

8、效市场第十一章一、简答题1.证券市场常用的监管手段有哪些？（1）法律手段；（2）经济手段；（3）行政手段；（4）自律管理2.证券发行制度有哪三种？（1）审批制；（2）核准制；（3）注册制