融资国际贸易论文范文-关于的贸易融资的实践与深思论文

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1、融资国际贸易论文范文:关于的贸易融资的实践与深思论文贸易融资的实践与深思论文贸易融资业务成为国内各家商业银行重点关注的领域，经历了从怀疑到观察，再到价值发现的实践和创新。至今，仍有众多股份制银行和城商行在同业中寻找、招聘贸易融资专业人才，以组建专业团队，准备进入或大规模拓展贸易融资业务。近两年来，随着宏观经济调整，一些行业遭遇困难，在个别地区甚至形成了区域性系统性风险，贸易融资业务也不可避开地受到波及。在这样的大环境下，贸易融资是否还能继续保持优良的资产质量,贸易融资业务的未来怎么发展，这是商业银行和贸易融资从业人员需要深入深思的理由。国内贸易融资业务起源20世纪90年代，平安银行（原

2、深圳发展银行，下同）的华南各分行以票据贴现业务替代流动资金贷款，为客户提供资金支持。2001年，平安银行乂推岀了一项重要贸易融资创新产品一一动产及货权质押授信。该项业务突破了传统的授信担保模式，以存货类动产设定动态的抵/质押，在保持存货流动性的前提下，允许企业随时赎取部分抵/质押物用于销售，有效解决了大批中小民营企业融资难的理由。2003年，平安银行在原有业务的基础上，借鉴国际经验，通过业务流程再造，整合应收、预付和存货类商品贸易融资产品，在国内银行业第一家提出了“自偿性贸易融资”的理念，并在全行推广，奠定了贸易融资系列的产品基础。自偿性贸易融资评级体系，创造性地打破了过往以贷款企业的

3、资产实力或担保为融资授信标准的限制，转而重点考察企业的贸易背景，以及物流、资金流制约的模式，从而衍生出一套新的信贷分析及风险制约技术。较传统流动资金贷款，自偿性贸易融资具有以下几个鲜明的特点：还款来源的自偿性。即通过操作模式的设计，将授信企业的销售收入自动导回授信银行的特定账户中，进而归还贷款或作为归还授信的保证。贸易融资的自偿性具体体现在，依托真实贸易背景进行的贸易融资，其还款也将由交易完成后获得的交易收入自动清偿。操作的封闭性。在实际操作中，商业银行通过对资金流、物流以及信息流的结构化设计实施从出账到资金收回的全程制约，也即实现对授信资金的担保或反担保，从而达到风险缓释的目的。以贷

4、后操作作为风险制约的核心。即相对降低对企业财务报表的评价权重，在准入制约方面，强调交易模式的自偿性和封闭性评估,建立贷后操作的专业化平台，实施贷后的全流程制约。授信用途的特定化。基于自偿性和流程性和内在要求，贸易融资必定是受托支付，即额度项下的每次岀账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。这与监管当局的“三个办法一个指引”的精神高度一致。这种转变对国内商业银行来讲，不仅仅是开创了一片新的业务蓝海，基于真实贸易背景和交易流程制约的风险管理体系更是为提高商业银行资产质量提供了一种新的技术手段。贸易融资业务理论基础贸易融资业务发源于中小规模的股份制商业银行，这是金融业残

5、酷竞争的结果。上世纪90年代，在金融业全面开放的大背景下，各银行之间的竞争愈趋激烈。工商银行、中国银行等国有四大行以固有网络和传统优势占据大型客户市场，而类似平安银行这样的中小型银行，由于地位的不对等，纷纷陷入核心竞争力缺乏、定位模糊的尴尬局面。正是这样的处境，才迫使中小型股份制商业银行不得不以利率市场化为导向，将目光转向广大中小企业，寻找一条适合自身发展的差异化道路。其中，平安银行率先提出了“面向贸易融资、面向中小企业”的公司业务战略转型。应该说，国内贸易融资业务的诞生，是中小型商业银行在激烈的同业竞争背景下，在深入分析中小企业融资需求和交易结构的基础上，参照《巴塞尔协议》相关条文和

6、国际先进经验，从而提出的一种系统性融资安排。因此，国内贸易融资天然具备国内业务实践和国际银行业先进理论支持两大基础。《巴塞尔协议》（2004年6月版）192和193条分别定义了针对SPE(specialpurposeentity)的商品融资和针对一般公司的储备、存货和应收账款融资。由于授信对象的不同，两者虽有细微差别，但其核心都是基于公司自身的交易行为和交易结构进行的融资安排。192条和193条共同构成了贸易融资的概念：贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款和应收账款的融资。对于这种融资，借款人除商品销售收入作为还款来源外，在资产负债表上没有

7、什么实质的资产，因此其本身没有独立的还款能力。这种融资的结构化特征旨12345下一页贸易融资的实践与深思论文在弥补借款人较低的信用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及商业银行对交易进行结构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。从企业的交易链来看，一个完整的交易链条，势必包含向上游支付的货款、采购的原料和产成品、销售收入等三大要素。相应的，围绕授信对象交易行为进行的贸易融资业务也务必要包含预付款融资、存货融资、应收账款融资三大产