基于再定价模型对我国商业银行利率风险的实证分析

《基于再定价模型对我国商业银行利率风险的实证分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、基于再定价模型对我国商业银行利率风险的实证分析摘要：通过计算我国各大商业银行的利率缺口来分析其面临风险及应对风险一些措施关键字：再定价模型工商银行利率风险资本充足率金融监再定价模型也称融资缺口模型，从本质上来说，使用账面价值现金流量的分析方法去分析再定价缺口，即分析在一定时期内，金融机构从其资产上所赚取的利息收入和对其负债所承担的利息支出之间的再定价缺口。在再定价缺口方法下，银行通过计算其资产负债表上每项资产的利率敏感性和负债的利率敏感性，来报告其每一组期限内的再定价缺口。利率敏感性缺口二利率敏感性资产一利率敏感性负债目前现阶段大部分商业银行采用利率敏感性缺口的方法。我国商业银行使用利率敏感

2、性缺口的原因是其测量对象，计算手段和数据的外部条件要求，都对我国商业银行利率风险管理具有较好的适用性。同时我国商业银行对存贷款的利差具有较大的依赖性。中国工商银行2010年利率敏感性英雄缺口单位：百万元逾期/即时偿还一个月内广3个月3个月~一年广5年五年以上现金及存放银行298812存放同业及其他金融机构款项及拆出资金55178348602142953692356089客户贷款及垫款6129348951455760148902218891642407668衍生及可供出售类金融资产36309112301164323384507181346投资31249143537561720106696010

3、08433总资产360119765111725893225198833967203597447向中央银行借款150同业及其他金融机构存入款项及拆入资金7658332232485535454283397005036客户存款6134482730545966949252739477241813769应付彳贝券，存款证及应付票据969186125404059865610总负债69003159547621024165258426785271684415利率敏感系数0.05220.80140.70880.87143.983442.6162重新定价缺口-6540196-189651-298272-3322

4、7925440043513032累计重新定价缺口-6540196-6729847-7028119-7360398-4816394-1303362从表可以看岀，中国工商银行的三个月内缺口为负，缺口是-298272百万元,三个月及〜一年内缺口-332279百万元，即存在负债型敏感性缺口；而随后的两个时期的缺口均为正缺口，分别是2544004和3513032百万元，即存在资产敏感型缺口风险。一般来说，银行的资金缺口绝对值越大（无论正值和负值），银行所存在的风险越大。中国的商业银行是以存贷利差为主要获利模式，而利率市场化后，商业银行的自主权扩大，同业竞争加剧，而银行间为了争取存款，利率势必提高，因此

5、银行从存贷利差中所获得的利润将会减少由于资本市场不发达金融工具较少，因此存贷利差对商业银行的获利有相当大的影响，利率下降时，银行利润会上升，反之则减少。通过分析利率缺口我们同时发现，招商银行,浦东发展银行，民生银行，深圳发展银行及华夏银行等五家银行存在利率缺口，且敏感性负债大于敏感性资产，在利率上升的情况下，将产生净利息收入的损失，在国有商业银行方面，工商银行和中国银行的利率敏感性缺口几乎都大于零，若利率升高，银行将获利另外，中国建设银行中国银行中国工商银行浦东发展银行交通银行及招商银行的敏感性比率皆偏离，意味着这六家银行皆而临利率风险，而将这六家银行分类为国有商业银行及股份制商业银行后，发

6、现国有商业银行较股份制商业银行面临更大风险。根据本文实证结果，利率的变动将对银行获利产生一定的影响，为了减缓利率变动对商业银行的冲击，银行可藉由衍生性金融商品来调整资产与负债的持有时间与部位，以分散可能的利率风险，使利率风险降至合理范围最后，利率市场化后，金融产品数量增多，资金大量的往股市移动，资金流动管道不再只有银行，所以亦须留意流动性风险，如大额存款或是大额定存的流失，将导致银行需改变资产负债的持有组合因此，必须加强资本充足率，强化银行本身自有资本，以免银行本身因结构不健全而倒闭；另外，政府应严格要求各家银行严格审理放贷资格，加强金融监管，以避免呆帐过多而造成金融危机。参考文献安东尼桑德

7、斯米伦科尼特《金融机构管理》第五版人民邮电出版社张莉《利率风险敏感性分析》严太华《城市商业银行利率敏感性风险实证分析》