基金从业资格复习资料

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1、第一章金融、资产管理与投资基金第_节金融与居民理财金融即货币资金的融通理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。金融市场金融市场的分类：货币市场和资本市场票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现货市场和期货市场金融市场的构成要素：1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式金融资产与资产管理行业第二节投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金的主要类別：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不

2、特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。证券投资基金的特点：1集合理财、专业管理2组合投资、分散风险3利益共享、风险共担4严格监管、信息透明5独立托管、保障安全证券投资基金与其他金融工具的差别：基金与股票、债券的差异基金与银行存款的差异第二节证券投资基金的运作：市场营销投资管理后台管理证券投资基金的市场参与主体：1•基金当事人：基金份额持有人基金管理人与基金托管人2.基金市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评

3、级机构3.基金监管机构与自律组织：屮国证监会、证券交易所、基金协会证券投资基金运作关系第三节证券投资基金的法律形式划分：契约型基金、公司型基金契约型基金与公司型基金的区别：法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同证券投资基金的组织运作方式划分：封闭式基金、开放式基金封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同第四节证券投资基金的起源：第一只公认的证券投资基金一英国“海外及殖民地政府信托”证券投资基金的发展：第一只开放式公司型基金一美国“马萨诸塞投资信托基金”截至2013年底，美国基金业资产净值

4、规模达到18.1万亿美元截至2013年底，全球基金资产净值规模达到30.03万亿美元全球基金业发展的趋势与特点：美国基金居于主流；开放式基金远超封闭式基金；基金业竞争加剧，行业集屮度髙；基金资金来源以养老计划等为主第五节萌芽和早期发展时期：境外“中国概念基金”，天骥基金（92年）；老基金的问题证券投资基金试点发展阶段：首两只封闭式基金:基金金泰、基金开元；成立时间1998.3.27老10家基金公司；老基金改制；第一只封转开基金一兴业基金2001年9月，第一只开放式基金一华安创新诞生；到2003年年底，我国开放式基金在数量上已超过封闭式基金，成为证券投资基金的主要形式行业

5、快速发展阶段：《证券投资基金法》于2004年6月1日施行快速发展的表现与存在的问题行业平稳发展及创新阶段：修订后的《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施基金行业的改革与探索第六节基金业的地位和作用：1•为中小投资者拓宽了投资渠道2.优化金融结构，促进经济增长3•有利于证券市场的稳定和健康发展4•完善金融体系和社会保障体系第三章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类的意义和困难性：基金分类的意义、困难性基金常见分类方法：法律形式、运作方式、投资对象、投资目标、投资理念、募集方式、來源和用途、特殊类型第二节股票基金及其与股票的区别：股票基金在投资组合屮的作用，与股

6、票的区别股票基金分类：按投资市场、股票规模、股票性质、基金投资风格、行业等第二7J债券基金在投资组合屮的作用及其与债券的区别：债券基金在投资组合中的作用债券基金和债券的区别：收益、到期日、收益确定性、投资风险债券基金的类型：按风险、按久期第四节货币市场基金在投资组合中的作用货币市场工具与基金的投资对象：货币市场工具、货币市场基金的投资对象货币市场基金的功能拓展第五节混合基金的基本概念：混合基金在投资组合中的作用混合基金类型：偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金第八R保本基金的特点和保本策略：保本保障机制对冲保险策略、固定比例投资组合保险策略保本基金的类

7、型：本金保证、收益保证、红利保证第七节ETF的特点：被动操作的指数基金、实物屮购赎回、一二级市场并存ETF的套利交易：折价套利、溢价套利ETF链接基金的概念：ETF链接基金是将绝大部分基金财产投资于某一ETF（称为目标ETF）,密切跟踪标的指数表现，可以在场外（银行渠道等）申购赎回的基金。ETF链接基金与ETF基金的比较第八节QDII的基本概念：QDII在投资组合中的作用，可投资对象和禁止性行为第九节分级基金的概念、特点和分类分级基金是指通过事先约左基金的风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部类别份额