会计舞弊案例之达尔曼

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1、会计舞弊的识别与防范期末论文（第二稿）梁辰0071121026国贸1班简谈会计舞弊的技术手段与应对建议——关于达尔曼舞弊案例的研究分析【摘要】“西安达尔曼”属珠宝业，上市后配股两次，资产总额激增，但各项财务数据皆颇具迷惑性，最后公司终于崩盘，爆出惊人财务舞弊案件。本文则通过对达尔曼案例的研究，结合相应数据，揭示其会计舞弊的主要手段运用。分析分为两个步骤，一为现象描述，二为结合理论分析。随后会给出应对防范会计舞弊的相关建议。【案例介绍】西安达尔曼实业股份有限公司（600788）设立于1993年，主要从事珠宝玉器的加工和销售。1996年12月，公

2、司在上交所挂牌上市，并于1998年、2001年两次配股，在股市募集资金共计7.17亿元。从公司报表数据看，1997~2003年间，达尔曼销售收入合计18亿元，净利润合计4.12亿元，资产总额比上市时增长5倍，达到22亿元，净资产增长4倍，达到12亿元。在2003年之前，公司各项财务数据均衡增长，具有较强迷惑性。2003年，公司首次出现净利润亏损，主营业务收入由2002年的3.16亿元下降到2.14亿元，亏损达1.4亿元，每股收益为-0.49元，同时公司的重大违规担保事项浮出水面，涉及人民币3.45亿元，美元133.5万元；还有重大质押事项，涉

3、及人民币5.18亿元。2004年5月10日，达尔曼被上交所实行特别处理，变更为“ST达尔曼”，同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调查。截至2004年6月30日，公司总资产锐减为13亿元，净资产-3.46亿元，半年亏损高达14亿元，不仅抵消了上市以来大部分业绩，而且濒临退市破产。此后达尔曼股价暴跌，2004年12月30日跌破一元面值。2005年3月25日，达尔曼被终止上市。【案例分析】根据调查显示，达尔曼从上市到退市，在长达八年之久的时间里都是靠造假过日子的，而导演这场造假圈钱骗局的就是公司原董事长许宗林。1996~2004年间，许宗林等人以

4、多种手段，将十几亿元的上市公司资金腾挪转移，其中有将近6亿多元的资金被转移至国外隐藏。通过分析达尔曼的财务报表，我们可以简要总结，以许宗林为首的达尔曼的造假手段主要有以下三点：一、通过赊账，用“应收账款”与“其他应收款”操纵资产负债表。二、通过虚构巨额“固定资产”投资，从中产生庞大的资金空洞。三、通过虚报高得离谱且来路不明的“其他业务利润”作假帐。一、通过赊账，用“应收账款”与“其他应收款”操纵资产负债表现象描述：观察1996~2002年间达尔曼的资产负债表，应收账款和其他应收款在达尔曼流动资产中所占的比例如下：1996年底为8.8%，199

5、7年底为27.3%，1998年底为26.2%，1999年底为33.0%，2000年底为45.8%，2001年底为35.2%，2002年底为32.1%，2003年底为35.5%。其中，1998年和2001年应收账款的减少主要是由于配股募集现金，使公司流动资产增加导致的。而同处珠宝行业的戴梦得，其应收账款和其他应收款在流动资产中的比例为：1996年底为53.8%，1997年底为43.7%，1998年底为56.2%，1999年底为26.8%，2000年底为30.4%，2001年底为23.5%，2002年底为21.2%。通过对比，我们发现，上市前（1

6、996~1998年）4会计舞弊的识别与防范期末论文（第二稿）梁辰0071121026国贸1班戴梦得掌握的现金很少，其应收账款和其他应收款比例高于当时已经上市的达尔曼；但是上市之后（1999年后），戴梦得的应收账款和其他应收款比例每一年都低于达尔曼，而且戴梦得从来没有通过配股募集资金。所以我们有理由判断，达尔曼的应收账款和其他应收款比例偏高，其业绩可信度是要打上一个大大的问号的。理论分析：现代企业在账目中有大量的“应收账款”和“其他应收款”，这是做假账最方便快捷的途径。应收账款主要是指货款，而其他应收款是指其他往来款项。上市公司往往会通过与关联

7、企业或关系企业进行赊账交易来拔高当年利润。顾名思义，既然是赊账交易，就不会产生现金流，只影响资产负债表和损益表，而不会体现在现金流量表上。因此，当我们看到上市公司的资产负债表上出现大量“应收账款”，损益表上出现巨额利润增加，但现金流量表却没有出现大量现金净流入时就应该有此警觉：此公司有嫌疑在利用赊账交易操纵利润。其他应收款是指其他往来款项，可以是委托理财，可以是某种短期借款，也可以是使用某种无形资产的款项等等。假如“其他应收款”的操作被用于做假账，其操纵难度显然比“应收账款”要低，因为“应收账款”毕竟是货款，需要实物，实物销售单据被发现造假的

8、可能性比较大。而其他应收款，在造假方面比较容易，而且估价的随意性比较大，不容易露出马脚，除非派出专业人士进行详细调查，很难抓到确实证据。对于服务业企业来讲，由于销售