银行风险管理与巴塞尔协议

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1、第五讲银行风险管理与巴塞尔协议什么是风险巴塞尔协议框架内部评级法经济资本配置全面风险管理附录：风险的计量与资本配置参考书目：1.科罗赫、加莱、马克，风险管理，中国财政经济出版社2.赫尔，风险管理与金融机构，机械工业出版社3.新巴塞尔协议1.最容易回答错误的问题：什么是风险？如果我们趟过一条平均一米深的河流，是不是不会被淹没？如果河流的深度没有变化，头发就一直是干的如果河底坑坑洼洼，我们就不得不小心一点，因为河水不总是1米高平均一米如果碰到河底的深洞，救命啊！！平均一米如果碰到河底的深洞，我们就会被淹

2、没，有生命危险!预期损失EL、非预期损失UL——一个直观的例子根据信用损失发生的可能性不同可以将信用损失分为：预期损失EL(ExpectedLoss)非预期损失UL(UnexpectedLoss)灾难性损失CL(CatastropheLoss)某银行放了10000笔贷款：根据历史经验正常情况下平均有10笔是收不回来的,这十笔即为EL；宏观经济形势不好，无法还贷的款项增加到30笔，多出的20笔即为UL；发生9.11，导致很多债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不回来，多出的60笔即为灾难性损失如何精确地

3、划分EL、UL与灾难性损失的区别理论上，如果损失没有波动，就不需要资本时间损失率假设预期损失是100%可以预测的预期损失平均损失如果我们对此100%的确定，就不会资本支撑假如我们知道贷款损失每年都肯定是2%…4121410862Time…我们在贷款定价中事先增加了2%的风险溢价.由于我们已经对2%的损失预先进行了覆盖，就不再需要资本.2%河底深度的变化就是风险，由于河水不总是1米高，所以我们需要资本如果损失率的波动很大，我们就需要大量的资本…4121410862Time…这一资本并没有在定价中考虑.损

4、失率的波动下，就需要较少的资本.2%风险价值VaR定义：在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。重要概念：置信水平、持有期VaR是一个统计学上的概念，指的是一段时期内一般为1天或10天－组合遭受损失的可能性。如：“1天VaR=270万澳元（97.5%的置信度）”意思是：“基于我们对以往价格走势和不同市场变量之间关系的数据分析，并考虑到目前在组合中我们所持有的头寸，我们有97.5%的信心认为接下来24小时内我们的损失不会超过270万澳元”注意：VaR并不是

5、最差情况下的结果。从统计学的角度来看，对于置信度为97.5%的VaR而言，我们预计比VaR情况更差的情形会每40天出现一次。计算VaR值涉及两个重要因素的选取：置信水平和持有期。（1）置信水平的选取应当视模型的用途而定。如果模型是用来计算与风险相对应的监管资本，则置信水平应该取监管机构所要求的99%（市场风险99%，10天持有期；信用风险与操作风险为99.9%，1年持有期）；如果模型只是用于银行内部风险计量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不十分重要。（2）持有期的选取需要看模型的使用者是经营者

6、还是监管者。如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性。如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益。从成本的角度讲，时间间隔越短意味着监管越频繁，监管的成本就越高；但从监管收益的角度讲，时间间隔越短越有利于商业银行尽早发现问题，监管的收益也越高。巴塞尔委员会将市场风险内部模型法的持有期确定为l0天。VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。VaR的用途：●高层管理将VaR作为衡量风险水

7、平相对变化的框架性指标●将不同活动中包含的诸多风险进行汇总，如外汇和利率交易活动等●常被用作衡量某一交易账户相对其它交易账户的风险程度的标杆●作为计算市场风险经济资本和法定资本的基础预期损失由呆帐准备金覆盖，非预期损失由资本覆盖损失违约概率平均值=预期损失非预期损失(标准方差)准备金预期损失由准备金覆盖，在贷款定价中必须考虑非预期损失是预期损失的波动，必须用资本进行覆盖损失违约概率平均值=预期损失非预期损失(标准方差)非预期损失是真正的风险，利用资本进行覆盖准备金资本需求真正的风险需要用资本进行覆盖银

8、行文化从风险防范转向风险和收益之间的权衡银行通过承担风险来获取收益银行因未能有效进行风险管理或收益未能覆盖风险而遭受损失银行对所测量的风险进行管理高风险业务应获得高收益，必须覆盖所分配资本的成本较高收益资产具有较高的预期损失资本用于支持非预期损失—即用于防止风险的波动风险较高的资产需要较多的资本（支撑）资产的收益应能够覆盖所分配资本的成本2.关于巴塞尔协议及新框架巴塞尔协议历史演进1988年巴塞尔协议：以风险为基础定义资本充足率1993年30人课题组报告