货币银行学5—八货币供给

《货币银行学5—八货币供给》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、货币银行学吉林大学经济学院李连辉主讲第八章货币供给第一节存款创造原理第二节基础货币与货币乘数第三节对货币乘数的进一步探讨：银行及非银行公众的行为第四节基础货币的决定9/16/20212吉林大学经济学院金融系李连辉第一节存款创造原理一、存款创造的条件二、多倍存款扩张：最简单的情形三、多倍存款创造：更为现实的考察9/16/20213吉林大学经济学院金融系李连辉一、存款创造的条件1、部分准备金制度是指商业银行将吸收的存款的一部分保留用作支付准备金。这种做法最早见于1842年美国的路易斯安纳州银行法，而将存款准备金集中于中央银行则最早始于英国，以法律形式规定商业

2、银行必须向中央银行上交准备金并规定法定准备金率是1913年通过的美国《联邦储备法》予以确立的。1935年美联储首次获得了改变法定存款准备率的权利。9/16/20214吉林大学经济学院金融系李连辉美国的准备金种类度量标准定义准备金存款机构的准备金非借入准备金准备金减去从联邦储备系统的借款（法定、超额）超额准备金准备金减去法定准备金（含借入）自由准备金超额准备金减去从联邦储备系统的借款9/16/20215吉林大学经济学院金融系李连辉一、存款创造的条件2、部分现金提取是指存款者只变现支票存款的一部分。3、初始存款的增加原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行

3、对商业银行的贷款所形成的存款；派生存款：是指商业银行以原始存款为基础发放贷款而形成的超出原始存款的那一部分存款。9/16/20216吉林大学经济学院金融系李连辉二、多倍存款扩张：最简单的情形一）假定前提条件设支票存款的法定准备金率20%，此外；1、假定银行不持有任何超额准备金。2、假定没有现金从银行系统中漏出。3、假定没有从支票存款向定期存款或储蓄存款的转化。9/16/20217吉林大学经济学院金融系李连辉二）例子：多倍存款创造过程1、某人将向中央银行出售政府债券所得的1000元现金以支票存款形式存入A银行，则A银行T形账户表示为：A银行资产负债准备金+

4、1000支票存款+1000由于法定准备金率为20%，且无超额准备金。假定A银行发放800元贷款则：A银行资产负债准备金+200支票存款+1000贷款+8009/16/20218吉林大学经济学院金融系李连辉二）例子：多倍存款创造过程2、如果借款者将这800元购买产品，而产品出售者又将这800元存入B银行，则B银行的T形账户表示为：B银行资产负债准备金+800支票存款+800根据20%的法定准备金率，且无超额准备金的假设，则B银行T形账户可表示为：B银行资产负债准备金+160支票存款+800贷款+6409/16/20219吉林大学经济学院金融系李连辉二）例子

5、：多倍存款创造过程3、假定B银行贷放出去的640元最终被以支票存款的形式存入C银行，则C银行的T形账户为：C银行资产负债准备金+640支票存款+640同样，C银行也可以把多余的准备金贷方出去。这一过程可以一直继续下去。9/16/202110吉林大学经济学院金融系李连辉二）例子：多倍存款创造过程中相应的中央银行的资产负债表资产负债政府债券+1000A银行存款+（1000）200B银行存款+（800）160C银行存款+（640）128D……E…………共+10009/16/202111吉林大学经济学院金融系李连辉三）总结1、总的存款创造过程存款创造银行支票存款

6、贷款准备金增加额增加额增加额A1000800200B800640160C640512128…………9/16/202112吉林大学经济学院金融系李连辉2、整个银行系统的支票存款增加额为9/16/202113吉林大学经济学院金融系李连辉3、各行贷款增加额800+640+512+…=1000+800+640+512+…-1000=各行支票存款增加额-1000=5000–1000=40009/16/202114吉林大学经济学院金融系李连辉4、各行准备金增加总额9/16/202115吉林大学经济学院金融系李连辉结论9/16/202116吉林大学经济学院金融系李连辉

7、四）多倍存款收缩反过来，在相同的条件下，银行的准备金初始减少1000元，经过一系列连锁反应后，整个银行系统的支票存款额将减少5000元。这就是多倍存款收缩。9/16/202117吉林大学经济学院金融系李连辉A银行的资产负债表如果是A银行的一个储户从央行购买的债权的话，那么，A银行的资产负债表为：资产负债准备金-1000支票存款-1000资产负债贷款-800准备金+8009/16/202118吉林大学经济学院金融系李连辉B银行的资产负债表如果A银行的贷款客户的款项来自于另一家商业银行B，则B的资产负债表为：资产负债在央行的准备金-800支票存款-800资产

8、负债在央行的准备金-160支票存款-800贷款-6409/16/202119吉林