财务分析与经营决策

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1、目录报表解读综合分析经营诊断撰写分析报告概述报表舞弊分析概述分析目的分析步骤分析方法财务分析与经营决策概述－分析目的报表及报告阅读者1、企业经理、企业决策层2、企业股东（所有者）、投资者3、债权人4、政府相关部门分析内容的结构、分析方式、以及业务分析的深浅程度根据不同的分析目的而调整。概述－分析步骤分析步骤明确分析目的；收集并核实业务报表及相关资料；确认分析结构；确认分析重点；确认各分析模块之间的关联关系；行业特性和行业市场环境说明；撰写分析报告。概述－分析方法比较分析同一企业不同时期——趋势变化分析不同企业相同时期：与竞争者与同行业平均水平与同行业先进水平比率分析结构比重

2、分析因素分析将分析对象分解多个构成因素，分析各种因素的影响程度。假设分析假设某一项经营活动的产生对企业的影响，一般是模拟性分析，可以没有准确的数据，但可分析预测“大概”结果。概述－财务分析与经营决策经营状况经营成果综合分析能力分析等重点问题风险分析与预警假设性模拟分析营销、生产等业务经营决策其他因素企业经营目录报表解读概述综合分析经营诊断撰写分析报告报表舞弊分析报表解读阅读前资产负债表利润表（损益表）现金流量表合并报表资产负债表、利润表、现金流量表三者互补从不同角度反映企业的财务状况、经营成果、现金流量。报表解读－阅读前确认：1、阅读目的；2、报表的真实性；3、报表的公允性

3、。资产负债表－含义反映企业在某一特定日期的财务状况：1、拥有或可控制的经济资源（资产）及其结构；2、负债及其结构；3、所有者拥有的权益总额及其构成情况；4、为使用者提供基本的财务资料。资产负债表－结构资产货币资金（现金、银行存款）应收项目（应收账款、坏账准备）存货（材料、生产成本、库存商品）过渡项目（预付账款、待摊费用）长期资产（长期投资、固定资产、累计折旧、无形资产）负债短期借款应付项目（应付票据、应付工资、应付股利）过渡项目（预收账款、预提费用）长期负债所有者权益实收资本（股本）资本公积盈余公积（盈余公积金、公益金）未分配利润资产＝负债＋所有者权益资产负债表－货币资金特

4、征：1、变现速度最快；2、盈利能力最弱。关注：1、货币资金影响的短期偿债和现金支付能力；2、持有量是否合适；3、关注变动情况及原因；4、持有的资金是否符合相关政策法规。资产负债表－短期投资特征：1、变现速度较快；2、包括：债券、股票；3、有一定风险性。关注：1、投资目的性，结构特点；2、关注变动情况及原因；3、期末计价的正确性；4、短期投资收益核算的真实性；5、短期投资所影响的短期偿债能力。资产负债表－应收帐款特征：1、被购货方无偿占用资金；2、企业营销策略决定应收帐款的规模等特性。关注：1、形成规模的因素，影响程度；2、应收款项的质量，坏帐发生概率，风险性；3、应收帐款的

5、帐龄；4、应收帐款的构成、区域、关联性；5、应收帐款的催收管理措施；6、应收帐款的真实性。资产负债表－存货特征：1、直接影响企业生产，进而关联营销等业务环节；2、变现能力较差（各行业不同）；3、管理成本及市场风险变化较大（各行业不同）；4、在流动资产中占重要地位（各行业不同）。关注：1、存货结构；2、真实性；3、存货成本；4、可变现净值；5、存货变化情况及原因；6、存货计价：入帐价、出货价，以及计价方法。Go资产负债表－长期投资目的：1、多元化经营，分散经营风险；2、延伸控制上下游厂商，或对厂商加大影响；3、资产转移？关注：1、效益性；2、长期投资结构；3、投资性质：战略性

6、、战术性投资。资产负债表－固定资产特征：1、企业实物资产重要组成部分；2、以折旧的形式逐步转移到产品成本和相关费用中；3、最终转化为货币资金。关注：1、规模；2、成新率；3、构成情况；4、变化情况及原因；5、资产质量；6、资产的计价、清理、折旧等；资产负债表－负债特征：1、负债是企业重要资本来源之一；2、是企业经营所需要的长短期资金的重要保证；3、过度负债，可能会影响资金收支调度，加大偿债包袱；4、按时间长短分为：长期负债、流动负债。关注：1、结合流动资产的构成，分析流动负债变动的利弊；2、1年内到期的长期负债项目及数额；3、长期负债是否发挥其财务杠杆作用；4、长期负债费用

7、的处理（利息、折价、溢价、汇兑）；5、负债结构；6、负债变化情况及原因。资产负债表－所有者权益关注：1、所有者权益大小；2、股东、投资者的构成情况；3、实收资本的入帐价值；4、实收资本的变化情况；5、资本公积的项目构成及其合理性；6、资本公积转增资本的正确性。资产负债表－资产质量1资产质量分析指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。预期按帐面价值实现的资产：货币资金。预期按低于帐面价值的金额实现的资产，包括：〈1〉短期债权：因为有坏帐，且坏帐准备可能不足；（须关注具体债务人的尝债能力）〈2〉部分短期投资：因为股