国际租赁教学课件ppt

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1、第七章国际租赁第一节现代租赁的概念租赁指出租人再不转让所有权的条件下，把设备、物资、商品、财产等出租给承租人在一定的期限内使用，承租人支付一定租金的一种融资与融物相结合的经济活动。国际租赁：又称为跨国租赁，是指分别处于不同国家或不同法律体制下的出租人和承租人之间的租赁安排。与传统租赁不同，现代国际租赁业务以金额巨大的机器设备、飞机、船舶等为租赁对象，以融资为目的。现代国际租赁实质上是企业长期资本融资的手段之一。租赁的国际业务：出租人、承租人同在一个国家，供货人在另一个国家，租赁双方签订国内租赁合同，出租人与制造厂商签订国际贸易合同，这种做法称为租赁的国际业务，以区别供货人与租赁双方同在一

2、个国家，租赁设备为本国制造的纯国内租赁业务。第二节国际租赁方式一、融资性租赁1．概念和作用融资性租赁：指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。当企业需要筹措设备时，采用较长期租赁机械设备的融物方式来代替融资购买设备，从而达到融通资金改善财务状况的目的，是一种采用融物形式的不可撤销的、完全付清的中长期融资方式，具有浓厚的金融业务色彩，因此，往往被看作一项与设备有关的贷款业务（按揭）。是典型的设备租赁所采用的基本形式。2.融资租赁交易程序图3．融资性租赁业务的主要特点(7)（1）设备由承租人选定，

3、维修保养也由承租人负责。（2）至少涉及三方当事人（出租人、承租人和供货商）和两个以上合同（买卖合同和租赁合同）。（3）租期较长。租期一般达到租赁资产使用年限的75％以上（一般为3－10年）。实际上租期基本等于设备的使用寿命。（4）全额清偿。即出租人在基本租期内只能租给一个特定的用户，并可在一次租赁期内收回全部投资和相应的利润。（5）租期一般不可撤销。（6）设备所有权与使用权分离。法律上的设备所有权属于出租人，但经济上的使用权属于承租人。（7）基本租期结束时，承租人对设备一般有留购、续租和退租三种选择权。中国的飞机租赁市场截止2000年底，在中国国内拥有的503架70座以上的干线飞机中，近

4、90％是租赁而来的。涉及的租赁金额大约300多亿美元，每年支付的租金达30亿美元左右。未来20年中国的飞机租赁市场也将达到600亿美元，合5000亿人民币.飞机租赁公司的经营模式大都是向飞机制造商购买新客机，租给航空公司7到10年，然后将旧飞机卖出去。这是典型的融资租赁的做法。案例分析某医院通过一家国际租赁公司，以融资租赁的方式引进一台国外生产的核磁共震设备。在合同执行期内，该院设备管理人员进行了更换。新的设备管理者两次向租赁公司提出更换一台新设备的要求，其理由是原设备的性能落后，不能满足需要。租赁公司未同意这一要求。为此该医院设备管理人员很不满意,并未按时交纳租金，医院和租赁公司发生争

5、议，请你分析此案中哪方的做法不妥，为什么？融资性租赁、买方信贷二、经营性租赁1．概念经营性租赁：指出租人根据租赁市场的需求购置设备，以短期融资的方式提供给承租人使用。这类租赁的主要目的在于对设备的使用。因此，当企业需要较短期使用设备时，可采用经营性租赁形式，以便按自己的要求使用这些设备。经营性租赁与融资性租赁不同，是一种由出租人提供维修管理等售后服务的、可撤销、不完全支付的短期融资行为。2．经营性租赁的主要特点（1）合同可中途撤销。（2）租期较短。一般3年以下，远远短于设备有效寿命，承租人在一次承租期间所支付的租金不足以补偿设备价款和相应利润，属于不完全支付，因而，所有权一般最后也不转移

6、给承租人。（3）租赁物件通常由出租人批量采购，其通用性强并有较好二手货市场。（4）出租人负责提供租赁设备的维修与保养等服务。（5）租金较高。3.经营租赁交易程序图三、杠杆租赁1．杠杆租赁：在英美法系的国家又叫横平租赁。设备购置成本的小部分由出租人投资承担、大部分由银行等“金融机构投资人”提供贷款补足的租赁称为杠杆租赁(见例子)。杠杆租赁主要适用于价值高、时间长的租赁。北京地铁北京地铁方面(承租人)准备购买德国某厂商(供货人)4亿元盾构机设备，设备出租人是河北金融租赁公司。出租人出资1亿元，其余3亿元则通过民生银行某支行融资。该项目先后被否定了6次，最后通过承租人把开证、结算等账户都转移到

7、该支行、出租人大股东承担担保责任等一系列安排才敲定这笔交易。在这个项目中，民生银行获得了近3000万元收益。其中，购置设备成本中的借款3亿元称为杠杆，即财务杠杆。2．杠杆租赁的主要优点（1）资金门槛低：出租人一般只需投资购置设备所需款项的20—40％，即可在经济上（也仅仅在经济上）拥有设备所有权，享受百分之百拥有设备所有权的同等的税收待遇。2．杠杆租赁的主要优点（2）财务杠杆大：设备购置成本的大部分由银行、保险公司和证券公司等金融机