《金融监理与政策》ppt课件

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1、金融監理與政策內容簡介一、引言二、有效監理的先決條件三、該不該實施監理一元化四、監理一元化的替代方案五、監理一元化的範圍與功能六、結論一、引言金融監理一元化──即將銀行、保險和證券監理機構合併為單一機構，目前在全世界仍相當少見。主要的著眼點：一元化金融監理架構型態是否能適用於特定國家之獨特環境。監理架構必須能反映受監理市場的架構，監理才會有效。抽樣調查國家的監理架構參考來源：HowCountriesSupervisetheirSecuritiesMarkets,BanksandInsurers(London:CentralBankingPublications,1999)。各主要產業擁有

2、各自的監理機構35合併證券和保險監理機關3合併銀行和證券監理機關9合併銀行和保險監理機關13監理一元化（由中央銀行負責）3監理一元化（非由中央銀行負責）10監理架構的組織型態形形色色，正反映金融體系多樣化。監理一元化的模式並不如監理一元化的論點常見。十個實行監理一元化形式的國家為澳大利亞、加拿大、丹麥、冰島、日本、挪威、南韓、新加坡、瑞典和英國。澳洲和加拿大--非百分之百採用一元化的監理架構；證券業者的監理機構與銀行和保險的監理機構並不相同。新加坡--所有監理作業皆由中央銀行統一負責。僅七個國家是完全採用非由中央銀行負責的監理機構一元化制度，其中逾半是北歐國家。二、有效監理的先決條件明確

3、的目標獨立性和責任歸屬足夠的資源有效的強制力監理的周嚴性成本效益監理有效性之標準與產業結構A.明確的目標協助監理機構的高階管理人員有效配置資源，並因應問題做出適當的決策。防止過度監理，以不造成受監理機構非必要負擔為原則。提供監理機構為其決策和政策擔負責任的機制。B.獨立性和責任歸屬獨立性預算1.預算獨立：監理機構的經費來源最好來自於向受監理機構徵收的費用，而非仰賴政府總預算的配置；如此才能在專長範疇內進行決策，而不受任何不當外力干涉。2.任期保障：保護高階管理人員不被任意置換。責任歸屬1.制衡監理機構募款能力，並防止超額的監理成本。2.避免監理機構受制於被監理機構的風險。C.足夠的資源招

4、募、培訓員工和維護資深專業員工所組成的核心組織。支配足夠的資源使資料的收集和處理更為及時、更有效率。D.有效的強制力從受監理公司取得資訊。評估機構高階主管與所有人的能力和誠信度針對違規行為之遞增式懲戒措施--得干涉組織機關的終極強制力；監理單位最好能具備撤銷經營金融服務業務執照的能力。E.監理的周嚴性針對負責監理的機關，執行有效慎密的監理作業。防止受監理活動或機構規避有效監理。隨時因應市場的創新變遷，藉以確保監理架構仍能符合現時需求。F.成本效益監理直接成本--維持監理機構運作的支出：包含員工薪資、管理開支及資訊技術預算。間接成本--受監理產業因必須符合監理條件所產生的支出。成本較低的監

5、理系統〈包括直接和間接成本〉是較佳的選擇。G.有效性之標準與產業結構關鍵因素為監理的組織架構必須能反映其負責監理之產業結構，避免「一體適用」的解決方案。金融集團為金融體系重要組成份子的國家，一元化的監理機構較能提昇監理系統的周嚴性。透過規模經濟的達成能同時降低監理的成本，並將資源做更有效的利用。三、該不該實施監理一元化A.贊成監理一元化的論述效率。規模經濟。金融集團的興起，需要修改監理範圍。在界線模糊之各個金融機構類別間保持中立。金融集團的監理具備一個具效率與效力的系統，使各監理機構能快速分享每個受監理機構的相關資訊，同時確保機密性。建立密切和持續的工作關係，確保立刻互相通報的管道，並清

6、楚監理範圍間的缺口所在。責成領導監理機構(leadregulator)。監理作業避免重複以降低受監理機構的負擔。設立單一窗口，快速、有彈性地回應，同時也減少出現監理範圍缺口的風險。一元化監理機構能建立單一的管理體系，指導單位密切合作及分享資訊；也可有效消弭監理缺口，減少監理作業的重複。更可透過單一窗口有助國際間合作。競爭的中立產品與機構的區分界線已經模糊。各監理機構並存，使各金融公司有從事「監理套利（supervisoryarbitrage）」的機會，金融監理防線因而轉弱。監理完全中立並非主要目標；監理金融機構的主要目標之一是--減少系統困境的風險。以「監理套利（supervisorya

7、rbitrage）」V.S.「防火牆」為例。監理彈性監理機構的一元化可以就市場發展或創新，做出迅速有效的回應，較專責監理機構分立的情況更具彈性。「權力戰爭」或「推諉卸責」的企圖受到限制和控制。處理特殊問題時，其管轄權及立場的適當性。監理效率節省成本1.監理機構一元化共用基礎設施、行政與支援系統。2.在資料收集上採取一致的方式，去除不必要的重複，使受監理的企業（特別是金融集團）大幅節省成本。規模經濟1.英國「金融總署」(Financi