[经管营销]波浪理论

《[经管营销]波浪理论》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、波浪理论简介波浪理论是技术分析大师艾略特（R·E·Elliot）发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，主要用来分析股市指数、价格的走势，它是投资分析中运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。与其他追随趋势的技术方法不同，波浪理论可以在趋势确立之前预测趋势何时结束，是现存最好的一种预测工具。艾略特（1871—1948）*波浪理论的产生和发展拉尔夫·纳尔逊·艾略特（RalphNelsonElliott)，是波浪理论的创始人。1871年出生在美国密苏里州堪萨斯市。1891年，艾略特离家

2、在墨西哥的铁路公司工作。大约在1896年，艾略特开始了他的会计职业生涯。在随后的25年里，艾略特在许多公司（主要是铁路公司）任职，并在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亚的老家养病，正是在这段漫长的休养期间，他揣摸出了股市行为理论。1939年，艾略特在《金融世界》这份杂志上一共发表了12篇文章精心宣传自己的理论。1946年，也就是艾略特去世前两年，他完成了关于波浪理论的集大成之作《自然法则－宇宙的奥秘》（Nature`sLaw--TheSecretOfTheUniverse)。波浪理论的基本内容波

3、浪理论主要包括三方面内容：形态、比率、时间。其重要性依次排列。形态用于分析波浪的形状和构造，比率分析可用于分析回撤点和价格目标，波浪形态完成的时间之间也存在一定的联系。波浪形态：波浪的形状和构造比率：各浪之间呈现一定比例关系时间：有节奏的重复运动，可验证形态和比率波浪理论三要素——形态、比率、时间1、价格走势形态(1)形态价格的形态是三要素中的前提和基础价格的形态分为涨、跌两个周期，分八浪形式运行，其中上升浪包含五个子浪，下跌浪包含三个子浪。上升五浪一般用数字表示，其中1、3、5为推动浪，2、4为调整

4、浪；下跌三浪一般用字母表示，其中a、c两浪下跌，b浪反弹。八浪形态——五升三降12345abc各等级波浪的进一步划分—推进波（I）（5-3-5-3-5）推进波为5-3-5-3-5型态时就是指推进波可以由五个子波构成，这五个子波又分别由5波、3波、5波、3波、5波构成。波（1）、（3）、（5）是次一级推进波，波（2）、波（4）是次一级调整波。其中，波（2）调整波（1），波（4）调整波（3）—调整波（II）：（5-3-5）调整波为5-3-5形态时是由波（a）的5波，波（b）的3波，波（c）的5波共同组成。

5、波浪规模和级别波浪有不同的规模和级别五浪上升、三浪下跌，循环往复。有长达百年的超级大循环，也有几小时，几分钟的小循环，但基本的八浪循环形式不变。浪中有浪，每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪，同时又都是上一层次浪的组成部分。循环级别：牛市、熊市的完整循环级别推进波调整波完整循环循环波112基本波538中型波211334小型波8955144……………………*波浪理论的标记方法每个循环级波浪的子波就是基本级的波浪，基本级进一步又可分为中型级波……波浪等级五个推进波三个调整波特大超级循环级[I][II

6、][III][IV][V][A][B][C]超级循环级(I)(II)(III)(IV)(V)(A)(B)(C)循环级IIIIIIIVVABC基本级[1][2][3][4][5][A][B][C]中型级(1)(2)(3)(4)(5)(a)(b)(c)小型级12345ABC细级iiiiiiivvabc微级12345abc（2）结构如何识别5浪结构和3浪结构？当本浪的方向与更高级别的浪的方向一致时，则可以认定本浪为5浪结构；如果本浪方向与更高级别浪的方向相反，认为本浪为3浪结构。波浪形成的规律1）一个运动之

7、后必有相反运动发生；2）主趋势上的推进波与主趋势方向相同，通常可分为更低一级的五个波；调整波与主趋势方向相反，或上升或下降．通常可分为更低一级的三个波。3）八个波浪运动（五个上升，三个下降）构成一个循环，自然又形成上级波动的两个分支。4）市场形态并不随时间改变。波浪时而伸展时而压缩，但其基本形态不变。基本信条：时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长，亦可以缩短，但其根本的形态则永恒不变。”每一波浪的特性第１浪第１浪的开始意味调整形势已经完结，因此，第１浪

8、实际上是市势转变的标志，且可以划分为低一级的子５浪。几乎半数以上的第１浪，是属于打底形态，交易量不会很大，其后的第２浪调整幅度通常很大。由于此段行情的上升，出现在空头市场跌势后的反弹，缺乏买力的气氛，包括空头的卖压，经常使之回档很深。另外半数的第１浪，出现在长期盘整底部完成之后，通常此段行情上升幅度较大，第一浪的涨幅通常是五浪中最短的行情。第２浪第２浪是对第１浪的调整，由于市场投资者误以为熊市尚未结束，这一浪下跌的调整幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅。当