《财务分析》PPT课件(I)

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1、财务管理学第一节财务分析概述第二节企业偿债能力分析第三节企业营运能力分析第四节企业获利能力分析第五节企业财务状况的趋势分析第六节企业财务状况的综合分析本章小结本章检测*复习思考题案例分析第三章财务分析教学目的与要求财务分析是财务管理的重要环节之一，本章专门研究财务分析的基本理论和评价企业现状的财务指标体系，以及财务趋势与综合分析理论及方法，通过本章的学习，要求学生了解财务分析的基本程序，掌握比率分析法、比较分析法、综合分析法等基本方法，并能运用这些方法对企业的偿债能力、营运能力、获利能力等财务状况进行分析，准确把握企业财务现状，以便针对

2、性地开展未来理财活动。教学重点、难点比率分析法、比较分析法、综合分析法等基本方法；运用这些方法对企业的偿债能力、营运能力、获利能力等财务状况进行分析。财务管理学财务分析的作用财务分析的目的财务分析的基础财务分析的种类财务分析程序第一节财务分析概述财务管理学一、财务分析的作用概念：是以企业的财务报告等会计资料为基础，对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。作用：1、可以评价企业一定时期的财务状况，提示企业生产活动中存在的问题，为企业生产经营管理决策提供依据－－内部决策2、可以为信息使用者提供企业财务信息－－外部决策3、可以检查

3、各部门工作完成情况和工作业绩－－经营管理财务管理学二、财务分析的目的1、评价企业的偿债能力2、评价企业的资产管理水平3、评价企业的获利能力4、评价企业的发展趋势财务管理学三、财务分析的基础财务分析是以会计资料为基础的1、资产负债表2、利润表3、现金流量表四、财务分析的种类财务管理学主体不同内部分析：企业内部管理部门对企业的生　　　　产经营过程、财务状况所进行的　　　　分析。外部分析：企业外部的利益集团根据各自　　　　的要求对企业进行的财务分析。对象不同资产负债表分析利润表分析现金流量表分析财务管理学方法不同比率分析：将企业同一时期的财务

4、中的相关项目进行对比，得出一个财务比率，以此来揭示企业的财务状况的分析方法。（结构比率，效率比率和相关比率）比较分析：将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况存在差异的分析方法。财务管理学目的不同企业偿债能力分析企业营运能力分析企业获利能力分析企业财务状况的趋势分析企业财务状况的综合分析五、财务分析程序1、确定财务分析的范围，搜集有关的经济资料2、选择适当的分析方法进行对比，作出评价3、进行因素分析，抓住主要矛盾4、为作出经济决策，提供各种建议财务管理学财务管理学短期偿债能力分析长期偿债能力分析

5、影响偿债能力的其他因素第二节　企业偿债能力分析财务管理学一、短期偿债能力分析指企业偿付流动负债的能力。1、流动比率a.公式=流动资产/流动负债（营运资金=流动资产-流动负债）b.分析：通常最低为2；同行比较；此比率越高，　　　说明企业偿还流动负债的能力越强。c.影响的因素：营业周期，应收帐款，存货周转速度。2、速动比率：财务管理学a.公式＝速动资产/流动负债＝（流动资产－存货）/流动负债b.分析：通常合适值为1；同行比较；c.影响的因素：应收帐款的变现能力。保守速动比率＝（货币资金＋应收账款）/流动负债3、现金比率a.公式＝（现金＋现金

6、等价物）/流动负债b.分析：此比率越高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。财务管理学4、现金流量比率a.公式＝经营活动现金净流量/流动负债b.分析：由于经营活动现金净流量与流动负债会计期间不同，因此使用这一财务比率时，需考虑未来一个会计年度影响经营现金流量变动的因素。5、到期债务本息偿付比率a.公式＝经营活动现金净流量/（本期到期债务本息）b.分析：此比率越高，说明企业偿债能力越强。财务管理学二、长期偿债能力分析是企业偿还长期负债的能力。1、资产负债率（负债比率）a.公式＝资产负债率=负债总额/资产总额b.分析：债权人——

7、越低越好经营者——适度负债股东——资本利润率大于负债利率，增多负债；资本利润率小于负债利率，减少负债。2、股东权益比率与权益乘数a.公式：股东权益比率＝股东权益总额/总资产b.分析：负债比率＋股东权益比率＝1，股东权益比率越大，偿还长期债务能力越强。权益乘数＝1/股东权益比率＝资产总额/股东权益总额3、负债股权比率与有形净值债务率公式：产权比率＝负债总额/股东权益总额有形净值债务率＝负债总额/(股东权益　　　　　　　　　　　　－无形资产)说明：此比率越低，企业财务风险越小。反映基本财务结构的稳定性（1）通货膨胀，多借债转嫁债权人（2）经

8、济繁荣，多借债获利（3）经济萎缩，少借债财务管理学财务管理学反映债权人投入资本受保障的程度4、利息保障倍数与现金利息保障倍数公式：已获利息倍数＝息税前利润/利息费用分析：息税前利润一般用来“利润总额加财务费