《财务报告分析》PPT课件(I)

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1、第四章财务报告分析4.1财务报表概述4.2资产负债表4.3损益表4.4现金流量表4.5财务报表分析1.财务报表概述会计：随着经济业务复杂性的增加，实物资产逐渐以数字的形式向外报告。财务报表：1.财务报表是财务会计程序最后要提出的企业财务状况和经营成果。2.财务报表主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。3.财务报表按范围分为个别报表和合并报表，按时间分为月报、季报和年报。财务报告分析财务报表的编制目的及其要求为投资决策、信贷决策提供有用信息为预测现金流量提供有用的信息及时、准确地反映企业资源、对资源的请求权及两者变动情况的信息财务报告分析1.1资产负债表意义：资产负债表又

2、称财务状况表，用于表述一个企业某一时点上的财务状况，它是一种静态报表。编制依据：总资产=总负债+所有者权益功能：评估企业资产(大部分)历史成本信息；评估企业资产流动性；反映企业资金来源；评估企业的财务风险；评估企业的获利能力；评估企业的净资产期间变动。财务报告分析了解资产负债表编排格式的内涵：右边是资金的来源，左边是资金的使用状况。资产按照流动性排列，索取权按照支付强度排列。报表要素：资产，指企业因过去的交易或事项所取得或控制、并且预计能提供未来经济效益的经济资源。负债和所有者权益：义务和求偿权，权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，利润计入权益。财务报告分析资

3、产负债表提供的主要信息资产流动性：流动比率、净营运资本资金来源的结构：资产负债率公司资产的大部分历史成本信息：账面价值体现了较多的历史成本价值，部分的市场价值（可供出售的金融性资产、采用公允价值计量的投资性房产、金融性资产）财务报告分析1.2损益表意义：是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，是动态性财务报表。格式：将经营成果分层报告，从产品销售收入到本期净利润，中间一般包括主营业务利润（新准则实施以前）、营业利润、利润总额和净利润等四个部分。要素:收入-费用=利润收入：销售商品、提供劳务或者转让资产等经营业务中实现的经济利益流入。费用：为获取收入的经营活动而发生的经济

4、利益的流出。(费用中包含非现金项目，如折旧、按成本+期间费用区分)利润：企业在会计期间内的净经济利益流入。财务报告分析1.3现金流量表意义：以现金流入与现金流出为基础，汇总说明企业在特定期间内营业、投资及筹资活动有关信息的报表。从实际收支的角度刻画了公司经营业绩。要素：A.经营活动：直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。B.投资活动：购买劳动资料的活动以及为了获取高额利息或股利收入，或由于其他目的，而将企业的资金投入到其他主体的行为。C.筹资活动：企业在经营过程中发生的、与资金筹集有关的活动。财务报告分析现金流量表的编制方法直接法：对于营业活动中所产生的各项现金流入和

5、现金流出直接列示，来反映现金流量的编制方法，即直接将损益表中与营业活动有关的各项目由权责发生制为基础转换成收付实现制为基础。间接法：以利润表中的利润总额为计算起点，调整当期不影响营业活动现金流量的收入、费用、利得与损失项目以及与营业有关的流动资产及流动负债项目，以计算当期由营业活动所产生的净现金流量。财务报告分析会计利润和现金流量差异考察分析人员重视现金流商誉摊销和亏损折旧财务报告分析会计利润信息含量丰富配比原则收入和费用的因果关系：费用是为了获取经济利益而发生的支出，是收入的因。根据会计等式“收入-费用=利润”，收入和费用必须按照一致的期间和规则予以确认，等式才有意义，即

6、所谓的配比。企业的日常经营中可能碰到的情况：1.本期内收到(支出)本期应当获取的收入(费用)2.本期内收到(支出)非本期应当获取的收入(费用)3.本期内未收到(支出)本期应当获取的收入(费用)财务报告分析现金制和应计制本期内收到(支出)本期应当获取的收入(费用)本期内收到(支出)非本期应当获取的收入(费用)本期内未收到(支出)本期应当获取的收入(费用)应计制：收入的确认按交易的实质发生，而非款项到达费用的确认按款项的支付确认，而非交易的实质财务报告分析应计制和现金制的比较购买资产，大量现金支出处理资产，大量现金流入时间经营成果仅是净值和市价的差异确认利润仅将资产每期的损耗计

7、入费用应计制下盈利不像现金流量那样容易受诸如资产取得和处理等因素的影响而波动起伏，是决策有用的现金制无需进行账项调整，但由于无法配比，得出的现金流量未反映企业的经营成果财务报告分析4财务报表分析案例：2XXX年4月30日，A公司宣布，与去年同期相比利润下降10%，然而股票价格却上涨了15%。分析师认为：A公司的利润下降，主要是为新技术投入了大量的研发费用所致。提示：财务报告的信息非常丰富。财务报告中的数字很重要，帮助理解数字的信息也很重要！分析人员使用报告中的历史信息，关心的却是公司的未来业绩！财务报告分析报表分析