《财务报告分析技巧》PPT课件

《《财务报告分析技巧》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、多层次、立体化的财务报告分析技巧重庆工商大学杨安富Email:yafhy@163.com第一层面财务报告分析的基本技巧１　财务报告组成的合理利用⑴三个概念要清楚年度报告财务报告会计报表⑵年度报告的构成重要提示及目录公司基本情况简介会计数据和业务数据摘要股东变动及股东情况董事、监事、高管人员和员工情况公司治理结构续股东大会情况简介董事会报告监事会报告重要事项财务报告备查文件目录⑶财务报告资产负债表；利润表；现金流量表；所有者权益变动表；附注财务报告分析的重点在哪里？⑷会计报表资产负债表；利润表；现金流量表；所

2、有者权益变动表；利润表结构——个别报表一　营业收入减：营业成本营业税金及附加管理费用销售费用财务费用加：公允价值变动损益投资收益二　营业利润加：营业外收入减：营业外支出三　利润总额减：所得税费用四　净利润五　每股收益（一）基本每股收益（二）稀释的每股收益六　其他综合收益七　综合收益总额２　财务报告伴随信息的分析运用⑴无保留意见审计报告：标准无保留和带强调事项段⑵保留意见审计报告⑶否定意见审计报告⑷无法表示意见的审计报告３　非财务信息的分析运用⑴人力资源类信息⑵市场类信息⑶政策类信息４　会计自身局限性对分析的误

3、导及修正⑴历史成本计量属性的影响⑵会计政策选择和会计估计的随意性⑶会计报表的虚假性南方航空：厦航到底怎么啦？厦门航空60％厦门建发南方航空40％披露厦航2002年：净利4.36亿净资产28.7亿披露厦航2002年：净利0.78亿净资产12亿2003年：钢铁公司大举变更折旧年限公司变更内容影响当期损益八一钢铁缩短折旧年限5976万元凌钢股份缩短折旧年限4671万元杭钢股份缩短折旧年限采用加速折旧法27500万元宝钢股份缩短折旧年限19060万元长安汽车：滥提销售补偿费预提销售补偿费0.68亿2000年预提销售补

4、偿费3.33亿2001年预提销售补偿费3.06亿2003年1-3季度冲回销售补偿费4.09亿2003年4季度５　虚假财务报表识别的基本技巧⑴　财务舞弊的动机筹资偷税考核续⑵　财务舞弊的类型收入舞弊费用舞弊现金舞弊关联交易利用准则等续⑶　财务舞弊的识别规范性分析完整性分析钩稽关系分析法鉴证分析法６　财务报告的快速阅读技巧⑴　妙用会计要素①资产＝负债＋所有者权益——分析财务状况重庆百货：215273=143199+7207466.52%欧亚集团：238548=150636+8791263.15%华联综超：3832

5、74=218587+16468757.03%②收入－费用＝利润——分析经营成果③　经营活动现金流量分析——分析收益质量净利润经营活动现金流量20072006200520042003青岛海尔8.996.004.396.286.07格力电器13.757.616.254.803.7220072006200520042003青岛海尔12.7912.304.687.384.24格力电器27.9317.537.741.361.34⑵　预收账款与未来收入的相关性的分析预收帐款作为负债一般不会导致现金流出，预收帐款是良性负债

6、，正常情况下可以理解为企业的产品处于卖方市场贵州茅台2009200820072006预收35.229.411.321.4收入96.782.472.349利润43.23828.315.4东方电气2009200820072006预收440348217184收入332279248230利润15.71.7619.920.7⑶　应付债券与公司质量的相关性的分析一定数额的债券通常意味者公司质地优良与固定资产和无形资产的投资规模比较，以分析其使用的合理性债券的类型：普通债券、可转换债券、分离交易可转债案例：新疆天业、豫园商

7、城等⑷　无形资产与公司质量的相关性的分析无形资产的比重无形资产的构成无形资产减值准备帐外无形资产⑸　资本金、留存收益与公司质量的相关性的分析分析原始出资与留存收益的构成优秀企业的标准：高留存收益，低原始出资分析中应注意二者的转换：送股或转增案例格力电器ST九发股本18.782.5资本公积1.833.65盈余公积19.670.59未分配利润59.02-5.08⑹财务费用与公司财务状况的相关性的分析财务费用负数的含义分析：现金流非常充足或不合理地募集资金财务费用负数的公司通常都是非常优秀的公司数据来源：长安汽车年

8、度报告20072006200520042003净利润666896467523675131730145068财务费用471112490-1320-2833-4531⑺毛利与盈利稳定性的相关性的分析毛利高——盈余稳定性强投资收益、公允价值变动损益、营业外收入等高则盈余稳定性差营业外收入中的经常性补贴例外⑻异常项目的分析比重最高的资产比重最高的负债比重最高的所有者权益第二层面投资者层面的财务报告分析１　货