新加坡外汇交易

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1、新加坡外汇市场是随着亚洲美元市场的发展而发展起来的。它是全球第四大外汇市场，日平均交易量仅次与东京。新加坡外汇市场的主要参与者是外汇银行、外汇经纪人、商业客户和新加坡金融管理局。新加坡外汇市场上，银行间的交易都通过经纪人进行，但外汇经纪人只获准作为银行的代理进行外汇交易，不能以本身的账户直接与非银行客户进行交易。新加坡的银行与境外银行的外汇交易一般直接进行。新加坡金融管理局的作为监督和管理外汇银行、干预外汇市场而参加。新加坡外汇市场属于无形市场，通常上午8点开市交易，下午3点收市。新加坡外汇市场是在70年代初亚洲美元

2、市场成立后，才成为国际外汇市场。新加坡地处欧亚非三洲交通要道，时区优越，上午可与香港、东京、悉尼进行交易，下午可与伦敦、苏黎世、法兰克福等欧洲市场进行交易，中午还可同中东的巴林、晚上同纽约进行交易。根据交易需要，一天24小时都同世界各地区进行外汇买卖。新加坡外汇市场除了保持现代化通讯网络外，还直接同纽约的CHIPS系统和欧洲的SWIFT（环球银行金融电信协会）系统连接，货币结算十分方便。新加坡外汇市场的参加者由经营外汇业务的本国银行、经批准可经营外汇业务的外国银行和外汇经纪商组成。其中外资银行的资产、存放款业务和净收

3、益都远远超过本国银行。新加坡外汇市场是一个无形市场，大部分交易由外汇经纪人办理，并通过他们把新加坡和世界各金融中心联系起来。交易以美元为主，约占交易总额的85%左右。大部分交易都是即期交易，掉期交易及远期交易合计占交易总额的1/3。汇率均以美元报价，非美元货币间的汇率通过套算求得。国土面积仅有城市大小、GDP仅相当于日本1/40的新加坡，却借助投资者青睐新兴市场资产的东风，即将取代日本成为亚洲最大的外汇交易中心。 　　根据新加坡和日本两国央行发布的数据显示，4月份新加坡外汇现货市场，2天后交割的日交易量平均为651亿

4、美元，仅次于东京的661亿美元。但新加坡的增长速度却明显快于东京，国际清算银行的调查显示，两年前新加坡的平均日成交量仅为425亿美元，而当时东京就已经达到530亿美元。 　　作为世界经济增长最快的主要经济体，中国和印度正源源不断吸引着寻求更高回报的投资者，以及日本的基金。但是两国在外汇交易方面的严格管制，使得大部分交易不得不在海外的金融中心完成。 　　近5年以来，亚洲货币的成交量也成倍增长。国际清算银行发布的数据显示，2001年至2004年人民币的成交量增长超过5倍，印度尼西亚卢比也增长了283％。而同期全球总的外汇

5、交易仅增长了36％。 　　渣打银行驻新加坡的外汇策略分析师Callum Henderson称，目前外汇交易市场中发展最快的部门在亚洲，而其中大部分交易在这里完成。该机构2/3的利润来自这一领域。“亚洲货币成交量的增长前景看来依然非常好。” 　　除了交易量快速增长的前景外，新加坡的地理位置也得天独厚。新加坡坐落在东南亚地区，人口构成的多元化也帮助利用了这一地理优势。说英语的华裔、印度裔、马来西亚裔和印度尼西亚裔的员工，具有本地文化和多种语言技能能够很好地应对整个地区的业务。 　　瑞士皮克蒂特与塞银行（bank Pict

6、et&Cie）将其亚洲固定收益投资部门设在了新加坡，该部门目前管理价值280亿美元的债券。部门主管Rajeev De Mello认为，“日本处在亚洲的边缘，所以并不能够很好地覆盖其他市场。”“新加坡拥有一个人才蓄水池，在这里能找到来自各个地方的人。” 　　同时新加坡对待外来移民的政策也具有吸引力，包括住房质量和为子女选择国际学校在内的各种福利。 　　新加坡对基金经理们也同样具有吸引力，为了通过发展金融行业来刺激经济增长，新加坡出台了对冲基金的税收优惠政策。管理超过50亿新加坡元（32亿美元）的基金的管理费收入可以免税

7、。 　　因此落户新加坡的基金也越来越多，新加坡金融管理局的数据显示，该国对冲基金的数量在去年增长了51％至109家，资产总额同比增长了2倍，超过100亿美元。 　　在新加坡有望成为亚洲最大的外汇交易中心的同时，东京并不会就此失色。在过去的16年经历了3次经济衰退的日本，正值经济蓬勃发展的时期，同时也将引领东京的外汇交易增长。 　　尽管如此，新加坡依然能够吸引更多的投资者前往。因为它的金融条例不像日本那样繁琐。毕马威（KPMGLLP）的公司调查年报显示，日本的企业所得税率为40.7％，是全亚洲最高的，超过新加坡20％的

8、税率的两倍。 　　新加坡金融管理局主管货币政策的副董事经理王宗智（Ong Chong Tee）说，“基金经理们已经肯定了新加坡处在亚洲中心的地理优势，透明的税制和清晰的监管制度也是非常重要的因素。”因此“所有世界顶级的私人银行都已经在这里派驻人手”。 新加坡交易所(SGX)近日宣布它已做好中国人民币计价证券的上市、报价、交易、清算和结算的准备工