浦发银行PE综合金融服务方案

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1、浦发银行PE综合金融服务方案（一）——PE方案推出的相关背景浦发银行对于PE业务的关注由来已久。由于国内金融机构分业经营、分类管理的监管机制，商业银行不能直接从事PE直接投资业务，浦发银行只能以财务顾问的角色参与其中。在2005年总行投行业务部成立之时，浦发银行就设立了相应的财务顾问专业团队，从事并购顾问、上市顾问、企业私募融资顾问、政府顾问、资产重组顾问、股制改造顾问、项目融资顾问、常年财务顾问等业务，早在那时就已提出针对PE的企业私募股权融资财务顾问业务，为成长性企业提供除商业银行贷款以外的股权融资。其实，浦发银行对于PE的关注更早地可以追溯到199

2、8年。当时上海市为扶持和促进上海地区高新技术产业的发展，引导和鼓励社会资金参与科技创业投资事业，专门成立了上海创业投资有限公司负责管理上海市科技创业投资资金，浦发银行作为托管银行负责对该资金的托管和监督。这是浦发银行首次与创投进行业务合作。此外，浦发银行还积极参与了2002年中国和比利时两国政府合作设立的中比产业投资基金的发起成立等工作，并于2005年1月成功担任该基金的托管银行。该基金是经中国国务院批准设立、由中比两国政府及商业机构共同注资设立的公司型产业基金，以股权形式投资于中国境内具有高科技内涵、处于成长期的拟上市中小企业。可见在投行部成立之前，浦

3、发银行在PE这个领域中就早有作为，并在托管业务方面已经形成了一定的特色。而且，2007年4月，该基金作为战略投资者对浦发银行的客户之一——江西赣锋锂业股份有限公司进行投资，浦发银行致力于提升融资服务支持的创新探索又获突破，成功打造了一条“银行融资＋股权融资、助推成长型企业发展”的有效之路。2006年3月1日对我国创投行业发展具有里程碑意义的指导性法规——《创业投资企业管理暂行办法》正式实行。它不但对我国创投企业的规范发展具有重要作用，而且为国内商业银行进入PE市场提供了有力的政策保障。同年，浦发银行开始了与硅谷天堂创业投资公司全面合作的进程。不仅在为硅谷

4、天堂PE基金的设立、组织形式、托管人引入等方面积极合作，使之成为当时国内第一个“阳光基金”，而且在硅谷天堂业务模式转型、投资项目推荐、被投资项目的互动发展、由区域走向全国的业务拓展等方面进行了多层面的全面合作。在这个合作的过程中，逐步体现了浦发银行PE综合金融服务的雏形。浦发银行基于长期以来对PE基金产业链的潜心研究和深刻理解，依托在PE投融资领域已搭建的平台和资源，在前期试点推广的基础上，于2008年正式率先创新推出“PE综合金融服务方案”。浦发银行PE综合金融服务方案（二）——PE方案的特色一、PE产业链整合的特色“PE综合金融服务方案”是以“财务顾

5、问+托管”作为基本服务模式，以财务顾问为切入点，然后加入N个产品的支持，即“财务顾问+托管+N”的全方位服务模式，为PE投资机构和成长型企业搭建PE投融资的合作平台，提供融（PE融资支持）、投（PE投资支持）、管（PE管理支持）、退（PE退出支持）、保（PE托管支持）、智（财务顾问）等一体化的综合金融服务，实现企业直接融资和间接融资的合理匹配。PE金融服务方案这种服务不仅是对PE产业链的整合，也是基于企业生命周期特点对投资银行和商业银行工具的一个整合。通俗地讲，就是根据企业的生命周期，从设立、初创、成长、发展、成熟、衰退等各阶段的融资需求来提供相应的商业

6、银行服务；根据PE的生命周期，从募集、投资、管理到退出提供投行服务。在这两条生命周期线之间，浦发银行搭建了一个合作共赢的平台，实现了产业资本与金融资本的无缝对接。二、PE金融服务结构上的特色浦发银行全国范围内有40万户优秀的企业客户，但不良贷款率却仅为1.38%，这体现了其对于公司类客户风险控制的能力。当前有许多创投公司就看中了这点，积极和浦发银行合作，挖掘潜在的优秀客户。当然浦发银行首先会根据客户的融资意向，进行推荐。在PE综合金融服务方案中，浦发银行为客户提供包括信贷支持在内的综合金融服务，如贷款、股权融资、上市、退出等财务顾问服务，还提供其他增值服

7、务，利用全国性股份制银行的优势，为企业的价值提升提供一个结构性融资的互动和联动机制。例如A公司在甲城市，在乙城市其也有经营实体。如果A公司的资质不符合授信条件，那么浦发银行就可以通过异地公司的担保和联动，使其满足授信条件。另外这些企业本身的融资能力和融资规模都比较小，它们需要快速的发展，传统的信贷很难满足他们的需要，因此浦发银行在实际操作的过程中，会结合企业的特性，提供组合型的融资服务。PE金融服务一般模式是这样的，中小企业为了扩大生产规模需要融资，但是由于其自身经营效益、资产规模尚并不具备他所期望融资规模的相应条件。因此它通过PE的方式获得权益性资本注

8、入。资金进来后，企业的规模扩大了，财务结构优化了，银行在此基础上适当地扩大对企业