国信证券良欣一号资产管理计划

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1、1国信证券·良欣一号资产管理计划——上海中技控股应收款项转让计划2015年7月2目录项目概览融资方—中技控股概况中技控股并购资产情况项目优势债务人—中技桩业慨况1234563一、投资背景一、项目概览融资规模1亿元项目期限12个月预期收益12.5%付息方式项目成立后先一次性付清利息，到期后归还本金。交易对手上海中技控股股份有限公司，证券代码600634。资金用途用于受让中技控股对于中技桩业的应收款项一亿元。风控措施1、中技控股（600634）实际控制人颜静刚提供连带责任担保。2、应收款项转让：中技控股对于中技桩业的一亿元的应收款项转让给本契约式基金。3、资金监管：设置监管账户

2、并进行受托支付，确保资金用于补充企业日常运营。4、期间管理：融资方每季度向我司提供企业运行情况报告，报告内容包括但不限于企业日常运营情况、资金使用情况等。5、提前归集：项目到期前一个月归集本金的30%到监管账户。还款来源中技控股营业收入，2014年中技控股营业收入超过28亿元，目前市值215亿元，总资产68亿元。4一、投资背景二、债务人—中技桩业介绍上海中技桩业股份有限公司成立于2005年。本公司是有上海中技桩业发展有限公司以截至2008年9月30日经审计的净资产为基础，整体变更设立的股份有限公司，截至2011年6月21日，本公司股本为28000万元。中技桩业是目前国内规模

3、最大的生产、销售离心方桩的企业，公司已成长为预制混凝土桩行业内的重要企业，并在行业内排名第三。产品主要用于工业与民用建筑、铁路、公路、桥梁、港口码头、水利、市政等行业的基础工程建设。其市场份额不断扩大，已逐渐成为预制桩行业的主流产品之一。中技桩业2012年、2013年和2014年总资产分别为47.18亿、52.33亿和60.34亿。总利润分别为1.3亿、1.6亿和2.5亿。公司资产及利润逐年增速加快，为本项目提供了非常高的安全边际，还款能力很强。4一、投资背景三、融资方-中技控股介绍上海中技控股股份有限公司（股票代码：600634）上海中技投资控股股份有限公司，是中国领先的

4、建筑构件科技创新及资源整合者，总部位于中国上海。公司致力于预制桩等多种新型建材的研发、生产和销售，综合实力位列行业前三。中技控股的预制桩业务成立于2005年。2013年，中技股份完成资产重组，实现了预制桩业务的借壳上市。中技控股总股本57573.21万股，以6月5日收盘价37.38元/股计算，公司总市值约人民币215亿元。截至2015一季度末，中技控股总资产为人民币68.13亿元。5一、投资背景中技控股主要从事预制混凝土桩类产品的研发、生产和销售，主要产品为各种型号的预应力离心混凝土空心方桩、预应力混凝土管桩和U型板桩，其中离心方桩占主营业务收入的比例为90%左右。中技控股

5、的产品作为我国各类工程建筑的主要桩基础材料之一，主要用于工业与民用建筑、铁路、公路、桥梁、港口码头、水利、市政等行业的基础工程。融资方-中技控股介绍5一、投资背景目前中技控股正在全力收购美国知名游戏公司“点点游戏”。收购完成后中技控股将在原有业务基础上，新增游戏运营业务，形成新材料、游戏两大业务板块，初步实现上市公司多元化发展的经营战略。收购境外优秀资产点点游戏后，优化公司资产结构，增强盈利能力。本次收购的标的公司分别对2014年下半年、2015年及2016年净利润进行承诺，能迅速增加上市公司的利润规模。中技控股并购资产情况及目的5一、投资背景中技控股收购游戏公司多元化发展

6、背景上市公司治理与多元化经营的发展战略，积极拓展新业务领域。目前，上市公司在预制混凝土桩行业的营业收入及市场占有率已位居行业前列。在公司已经具备一定规模和市场占有率的情况下，不易再实现经营业绩的迅速增长。因此，上市公司在努力寻找新的业务领域，推行多元化经营的发展战略，实现不同业务之间的优势互补，分散经营风险。国内正处于文化产业发展的战略机遇期，游戏行业近年来发展迅速。根据《2013年中国游戏产业报告》中体现出，2013年国内游戏市场的收入规模为831.7亿元，较2012年增长38%，呈快速增长的趋势。其中移动游戏收入更是发展迅速，从2012年32.4亿元增长至2013年的1

7、12.4亿元，使得优秀的海外游戏公司纷纷来国内开拓业务和市场。5一、投资背景四、点点互动及点点控股介绍公司名称点点互动控股公司类型豁免的有限责任公司成立时间2011年10月6日注册地址P.O.Box309UglandHouseGrandCaymanKY1-1104CaymanIslands注册资本27000美元公司名称点点互动（北京）科技有限公司公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）成立时间2010年8月10日注册地址北京市海淀区中关村大街19号新中关大厦五层L501C注册资本500万元法定代表人钟英武经营范围计