《ch3财务报表分析》PPT课件

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1、管理用财务报表主要内容概述管理用报表分析比率分析意义；方法；局限性短：可偿债资产与短期债务存量比较长：现金流量与短期债务存量比较资产管理比率盈利能力比率市价比率杜邦分析体系管理用财务表管理用财务分析体系核心比率；基本框架；权益净利率驱动因素分解；传统杜邦分析局限性一、财务报表分析的意义目的将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。内容经营战略分析、会计分析、财务分析和前景分析。主要讨论财务分析的有关内容。意义与其他分析相比，财务分析即是过去财务活动的总结，又是未来财务预测的前提，在财务管理循环中

2、起着承上启下的重要作用。使用者权益投资者；债权人；治理层和管理层；政府；注册会计师；供应商；客户；员工。一般步骤（1）明确分析目的；（2）收集有关信息；（3）根据分析目的重新组织整理；（4）深入研究各部分的特殊本质；（5）进一步研究各部分的相互关系；（6）解释结果，提供决策有用信息。单选下列关系人对企业财务状况分析涉及内容最广泛的是（）A权益投资者B企业债权人C治理层和管理层（经理人员）D政府二、财管报表分析的方法财管报表分析的方法，主要包括比较分析法和因素分析法。（一）比较分析法含义将两个或几个有关数据进行

3、对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法和谁比和本公司历史比（趋势分析）与同类公司比（横向比较分析）按与计划预算比（预算差异分析）比什么比会计要素总量、比结构百分比、比较比率含义（二）因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。具体分析方法连环替代法设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到报告期（实际）R1＝A1×B1×C1基期（计划）R0＝A0×B0×C0在测定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行：基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0（1）第

4、一次替代A1×B0×C0（2）第二次替代A1×B1×C0（3）第三次替代R1＝A1×B1×C1（4）　　（2）－（1）→A变动对R的影响　　（3）－（2）→B变动对R的影响　　（4）－（3）→C变动对R的影响　　把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0差额分析法（因素加减不适用）用下面公式直接计算各因素变动对R的影响：（A1－A0）×B0×C0→A变动对R的影响A1×（B1－B0）×C0→B变动对R的影响A1×B1×（C1－C0）→C变动对R的影响步骤差额分析法是连环替代法的一种简化形式，两种方

5、法得出来的结论是一致的。采用时（1）确定分析对象（2）确定该指标驱动因素（3）确定替代顺序（4）安顺序计算差异的影响：课堂练习计算：1）、上年与本年全部资产周转次数、流动资产周转次数、流动资产占全部资产百分比2.5、2.7，6.25、6，40%、45%2）、按顺序分析计算流动资产周转率与资产结构变动对全部资产周转率的影响程度某企业上年主营业务收入净额为6900万元，全部资产平均余额为2760万，流动资产平均余额1104万；本年主营业务收入净额7938万，全部资产平均余额2940万，流动资产平均余额1323万

6、。三、财务报表分析局限性报表本身局限性可靠性（危险信号）比较基础选择①财务报告没有披露企业的全部信息不全面②已经披露的财务信息存在会计估计误差，不准确③管理层的各项会计政策选择，不真实（1）财务报告的形式不规范（2）要注意分析数据的反常现象（3）要注意大额的关联方交易（4）要注意大额资本利得（5）要注意异常的审计报告本公司数据、同业数据、计划预算数据第二节、财务比率分析指标计算规律：两个会计因素值相除注意：分子分母时间特征须一致同为时点或时期数，如果不一致，调整教材为简便有的用期末数考试客观题都按年平均，主观

7、题给要求可偿债资产与短期债务存量比较存量差：营运资本＝流动资产—流动负债＝长期资本—长期资产（非流动资产）流动资产>流动负债缓冲垫营运资本配置比率存量比率=营运资本/流动资产＝（流动资产—流动负债）/流动资产＝1—1/流动比率流动比率存量比率流动比率＝流动资产/流动负债营业周期短的行业合理的流动比低，变现力还需看周转速动比率存量比率货币资金、交易性金融资产和各种应收、预付款项称为速动资产速动比率=速动资产/流动负责现金比率存量比率现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比＝经营现金流量÷期末

8、流动负债（一）短期偿债能力比率增强降低单选：不会影响流动比率的业务（）A、用现金购买短期债券；B、用现金购买固定资产C、用存货对外长期投资；D、从银行取得长期借款多选：某企业长期资产超过长期资本，正确的叙述有（）A、营运资本为负B、有部分长期资产有流动负债提供资金来源C、财务状况不稳定D、企业没有任何短期偿债压力影响短期偿债能力的其他因素（二）长期偿债能力比率长期偿债能力比率资产负债率存量比率资产负