《财1.财务管理概述》PPT课件

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1、财务管理中铁咸阳管理干部学院王菁苋财务管理概述财务管理概述财务管理的概念学习财务管理应树立的观念财务管理的目标财务能力：给企业家一双慧眼每一个领导者都应该：具备基本的财务观念看懂一般的财务报表注意主要的财务数据立马解决紧急财务问题㎡财务是公司的一面镜子，可以反映出公司存在的各种问题，无论我们重视公司的哪一方面（生产、销售、成本等），都要靠这面镜子来反映。财务管理是综合性的价值管理。公司经营应考虑的问题公司应实施什么投资项目？需要多少投资额？如何筹集投资项目的资金？怎样实现合理的资本结构？管理者如何管理日常的现金和财务工作？投资获利后，如何进行利润分配？————构

2、成财务管理的主题财务管理是组织财务活动，处理财务关系的管理活动。筹资活动投资活动营运活动分配活动财务活动财务活动1.筹资活动：预测筹资总规模选择筹资渠道和筹资方式资本结构权益资本债务资本财务活动2.投资活动：广义：对内和对外投资狭义：对外投资投资规模投资方式投资结构财务活动3.营运活动：加速资金周转，提高资金利用效率4.分配活动：利润的分配积累和消费利益均衡企业与投资者之间企业与债权人之间企业与国家之间企业与市场交易主体之间企业内部各部门之间财务关系财务管理内容筹资管理投资管理营运资金管理利润及分配管理报表分析、基础知识财务管理必须树立的基本观念——货币（资金）

3、时间价值观念——风险收益均衡观念货币时间价值观念一、时间价值的来源1、凯恩斯为代表的“节欲论”、“时间利息论”“节欲论”：不消费而进行投资，应对投资者推迟消费的耐心给予一定报酬，这种报酬的量应与推迟的时间正相关，故称时间价值。“时间利息论”：对现有货币的评价高于未来货币的评价所产生的差额。货币时间价值观念现实中的反例例1：花旗银行等银行曾宣称将不再准备为储户的小额存款支付利息，反而收取手续费。例2：未投入社会再生产过程中的资金不能增值。货币时间价值观念2、马克思的劳动价值理论：剩余价值的再分配①按照马克思的劳动价值理论，时间价值产生的根源并不在于拥有资金时间的变

4、化，而是由于劳动者所创造的剩余价值的存在。因为，企业的资金投入经营活动后，劳动者利用资金不仅生产出新的产品，还创造了新价值，实现了价值的增值。所以，资金时间价值的实质是资金周转使用所形成的增值额。货币时间价值观念②资金时间价值不仅包含资金一次周转使用的价值增值额，而且还包含了增值额再投入周转使用所形成的增值额货币时间价值观念评价①揭示了时间价值的本质；②从理论上说明了时间价值的数量。社会平均剩余价值的大小决定了时间价值的数量，故时间价值可以通过社会平均资金利润率指标加以衡量。货币时间价值观念二、概念：1、含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的价值差额，表现为

5、资金周转使用后的增值额。商品经济的高度发展和借贷资本的普遍存在是时间价值产生的前提。具体说就是货币使用者和货币所有者分离，资本分化为借贷资本和经营资本。货币时间价值观念2、时间价值的表示：绝对数：利息额相对数：利率应该是指在无风险、无通货膨胀下的社会平均的资金利润率，是企业资金利润率的最低限度。货币时间价值观念3、基本概念单利：本金计息，利息不计息复利：利滚利，（本生利，利也生利）终值：现在资金经过一段时间的未来价值，本金+利息（本利和）现值：未来资金的现在价值，本金年金：等额定期的系列收支。风险收益均衡观念首先我们来看一个例子：这里有两个投资机会，你会选择哪一

6、个？第一种今天你付出10000元，并在一年后可能获得15000元；也可能损失3000元，第二种今天你付出10000元，一年后收入15000元。风险收益均衡观念第一种的收入是不确定的，而第二种的收入是确定的。人们更喜欢选择第二种的确定性而不愿意选择第一种的不确定性。————原因是经济学的第一假定：人是理性的，人的理性使得其具有趋利避害的本能。一、什么是风险危险损失观—风险是可能发生的未来危险和损失.结果差异观—风险是实际结果与预计结果之间的差异不确定观—风险是事件的未来不确定性。一般来说，风险是指在一定情况下和一定时期内事件发生结果的不确定性。这种不确定性是不可控

7、制的。风险收益均衡观念由于人们对意外损失的关切比对意外收益的关切更强烈。因此人们研究风险主要是为了减少损失，主要是从不利的方面来考察风险，经常把风险看成是不利事件发生的可能性。从财务角度来看，风险主要是指出现财务损失的可能性或预期收益的不确定性二、风险的种类1、从投资主体的角度看市场风险：系统性风险，不可分散风险公司特有风险：非系统性风险，可分散市场风险：是指影响整个市场的因素所引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀、金融危机、能源危机等。公司特有风险：是指发生于个别公司的特有事件造成的风险，如罢工、新产品开发失败、诉讼失败等。2、从公司自身看经营风险：是指由于

8、生产经营的不确定性所带来