《证券法精品培训》PPT课件

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1、证券法律制度1999年证券法出台的历史背景股权分置国家股、法人股与社会公众股A、B股双轨制东南亚金融危机327国债期货事件证券市场多而混乱证券经营机构多，问题也多银行资金违规入市第一节概述一、证券的概念和种类（一）概念证券是指记载并代表一定权利的书面凭证。广义的有价证券包括：商品证券（货运单、提单和保险单）、货币证券（支票、汇票、本票）、资本证券（股票、债券、基金凭证等）。狭义的证券仅指资本证券。（二）证券法上证券的种类及范围美国证券法上的证券种类和范围美国证券法第2条、证券交易法第3条第1项第10款，公用事业持股公司法第2条第1项第16款，投资公司法第2

2、条第1项第36款以及投资顾问法第202条第1项第18款，规定了证券的种类和范围，但不尽相同，亦有矛盾，根据法院的解释，大体上有以下几种：1、票据（note），指期限在9个月以上者；（《证券交易法》第3（10）条特别排除了兑付期不超过9个月的短期商业票据。）2、股票(stock)3、公司自行收回的库藏股(treasurystock)4、债券(bond，通常指有担保的债券)5、无担保债券（debenture）6、债权凭证（evidenceofindebtendness）7、利润分享证券（certificateofinterestorparticipati

3、oninanyprofitsharingagreement）8、股权认购证书（warrant）9、表决权信托证书（votingtrustcertificate）10、证券寄托证书（certificateofdepositforasecurity）11、石油、天然气或其他矿产权之部分未分割权利（fractionalundividedinterestinoil,gas,orothermineralrights）12、一般认为证券之权益或书证（anyinterestorinstrumentcommonlyknownas“securities”）及表彰上述各种证券

4、利益的书等§美国是世界上对证券种类和范围规定最广泛的国家。其目的在于防止遗漏以保护投资人。联邦最高法院就认为证券的定义“包含着一条弹性的、但不是呆板的原则，它能够应付那些利用他人钱财、允诺获取利润的人炮制的无穷无尽的、花样翻新的计谋，”这是为了将“我们这个商品社会中所谓的证券，无论是以怎样形式出现，都被归纳进定义中”。于是，证券的定义就变成了一个几乎囊括乾坤的袋子，其广阔空间令从事证券行业的律师们大有可为。广州省高州市农业发展总公司西安办事处非法集资案1998年11月29日，广东省高州市农业发展总公司在西安《三泰都市报》上刊登招商引资广告，广告称：定于19

5、98年12月1日—6日在西安市某宾馆召开“广东国营名优水果示范基地到古城招商洽谈会”，广告内容极具诱惑力，称该项目投资风险小、收益有保证。投资人拥有土地使用权、果树所有权和果实收益权，承诺一次性投资18万元，5亩龙眼，不用你种植、管理、销售，连片开发种植，分散合作经营，50年预测回报可达400万元。根据《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》和中国人民银行《关于严禁利用庄园开发进行非法集资的紧急通知》，上述招商洽谈会被人民银行陕西省分行查禁。我国证券法上的证券种类和范围股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易政府债券、证券投资基金份额的上市交

6、易证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定(衍生品种包括证券型的<如认股权证>和契约型的<如期货期权>)二、证券法概述（一）证券法的起源1.美国证券法的起源美国州证券法：《蓝天法》的起源美国联邦证券法的起源2.中国证券法的起源1992年列入议程1993年国务院发布《股票发行与交易暂行条例》1993年《公司法》1998年12.9通过《证券法》2005，10，27进行修订，共12章240条。（二）证券法的基本原则1.保护投资者合法权益2.公开、公平、公正原则公开：信息披露制度布兰代斯：“阳光是最好的防腐剂，路灯是最好的警察”。是美国1933

7、年《证券法》的核心哲学。公平：投资者法律地位平等，平等保护公正：法律确认的标准和规则公正；同一规则适用于所有当事人；管理行为公正。3.自愿、有偿、诚实信用原则PT郑百文：疯狂造假触目惊心2001年年底，新华社一份调查报告揭露郑百文这个靠造假包装的绩优股如今资不抵债。随后，中国证监会进行全面稽查，查明公司为了上市虚增利润造假，上市后更是进一步虚增利润14390万元，隐瞒当期亏损25538万元等。9月27日中国证监会对郑百文罚款200万元，对责任人罚款10万到30万元，对涉嫌犯罪的主要责任人员依法移送公安机关追究其刑事责任。案例回放：郑百文案、红光案……红光案

8、1.编造虚假利润，骗取上市资格红光公司在股票发行上市申报材料中称1