《证券法二》PPT课件

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1、证券法2012年9月27日证券法第一部分证券与证券法第二部分证券发行第三部分证券交易第一部分证券与证券法一、证券的概述二、证券法的概述证券是什么记载并代表一定权利的凭证.例如:股票,债券汇票,本票,支票提单,仓单车船票,机票,入场券存折,邮票等证券上的权利1)证券所有权:持有人对构成证券的物质的所有权2)证券权利:持有人依证券上记载的内容而享有或行使的权利证券的分类有价证券:具有财产价值，能够给证券持有人带来预期收益的证券.----广义:资本证券(股票,债券)货币证券(汇票,本票,支票)商品证券(仓单,提单)----狭义:资本证券无价证券:本身不给证券持有人

2、带来定期的收益,只表明持有人能够行使一定的权利，实现一定的目的或利益,义务人向持有人履行义务即可免责.----从权利角度观之:资格证券----从义务角度观之:免责证券有价证券货币证券----因商品买卖而发生的,表示索取与商品等值的货币的证券,发挥货币的支付手段作用.----主要指商业票据，如汇票、本票和支票----票据法调整资本证券----随着借贷资本产生的,表明权利人索取与其出资的资本额相应利益的权利凭证.----主要指股票,债券----公司法,证券法调整商品证券----代表一定商品的有价证券.----主要指提单,仓单我国证券法调整的证券证券法第2条:在中

3、国境内,股票,公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法…….政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法…….证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。股票股票:股份有限公司公开发行的,用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获得股息和红利的凭证.股票的价值取决于两个因素：1、公司本身的价值以及由此决定的市场价格；2、公司已发行股份的总数。股票的分类普通股----优先股记名股----无记名股面额股----无面额股人民币股(A股)---人民币特种股(B股,H股,N股,S股)普通股----优先股普通股:股东享有无特别限制的基本

4、股东权利，且按照公司的盈利大小分配相应股息的股票.优先股:公司在筹集资金时,给予投资者某些优先权的股票:1)票面上标明”优先股”字样;2)有固定股息,不受公司经营好坏影响;3)因解散,破产等原因清算时,优先普通股股东请求分配剩余财产;4)不参加公司红利分配;5)不享有表决权,不参加公司的经营管理.普通股票（A股）普通股票叫A股我国境内公司发行,供境内机构，组织和个人(不含港,澳,台投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。境内上市外资股(B股)B股：以人民币标明面值,以外币认购和买卖,在境内(上海,深圳)证券交易所上市交易的股票。原来专供外国人购买，投资者限于

5、:外国,港澳台地区的自然人,法人和其他组织;定居在国外的中国公民。2001年2月19日，中国证监会发布决定，允许境内公民用外币购买B股。境外上市外资股(H股,N股,S股)股份公司向境外投资者发行，以人民币标明面值,以外币认购，在境外的证券交易所流通转让的股票。H股在香港发行，以港币购买；N股在美国发行，以美元购买；S股在新加坡发行，以新元购买。债券社会各类经济主体为筹集资金而发行的承诺定期支付和到期偿还本金的证券.1)政府债券(中央,地方政府债券)2)金融债券3)公司债券:股份有限公司,国有独资公司,两个以上国有企业或两个以上国有投资主体投资设立的有限责任公

6、司投资基金券投资基金券:由投资基金发起人向社会公开发行的,表示持有人按其所持份额享有资产所有权,收益分配权和剩余资产分配权的凭证.2004年6月1日施行的《中华人民共和国证券投资基金法》第2条:境内,公开发售基金份额募集证券投资基金，由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资活动.证券法定义:调整因证券的发行,上市,交易,管理,监督及其他相关活动而发生的各种社会关系的法律规范的总称.形式意义上的证券法:----第十届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议于２００４年８月２８日通过,自公布之日起施行的《证券法》。。实质

7、意义上的证券法:----股票发行与交易管理暂行条例,企业债券管理条例,外商投资企业法,反不正当竞争法,民法通则，破产法,税法,行政法等系列法律,法规，规章中有关证券的内容。证券法的立法宗旨（一）保护投资者（二）保障国民经济正常运行（三）规范证券发行和交易行为证券法的基本原则（一）公开、公平、公正原则1公开原则证券法最核心的原则。美国法官布兰迪斯（BRANDYS）：“阳光是最好的防腐剂，灯光是最好的警察。”从保护商业秘密到保护股东的知情权：从保密到公开公开原则具体体现为信息披露制度，其具体要求为：全面、真实、及时、易得、易解。证券法的基本原则2公平原则机会公平

8、、程序公平：法律不保证投资证券一定盈利，仅保证公开与