《证券法y》PPT课件

《《证券法y》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第十章证券法1ZYM版权所有，请勿外传法律依据《中华人民共和国证券法》该法于1998年12月29日，由第九届全国人大会常委会通过，自1999年7月1日起施行。2004年8月28日，第十届全国人大常委会通过《关于修改〈证券法〉的决定》，对该法个别条款作了调整。2005年10月27日，第十届全国人大常委会通过了对《证券法》进行的再次修订，修订后的《证券法》自2006年1月1日起施行。2ZYM版权所有，请勿外传主要内容第一节证券法概述第二节证券发行第三节证券上市与交易制度第四节上市公司的收购第五节证券交易所与证券公司第六节《证券法》规定的其他机构

2、重点：《证券法》的调整对象、证券发行的条件、证券交易、上市公司的收购、证券监督管理体制3ZYM版权所有，请勿外传第一节证券法概述一、证券和证券法的含义（一）证券的含义和分类证券，是指发行人依法发行的表示持券人享有的某种特定权利的凭证。狭义的证券仅指有价证券。即发行人依法发行的表示一定财产权利的凭证。一般可以分为货币证券、货物证券和资本证券。目前在证券交易所上市交易的证券品种主要是：股票、公司债券、国库券、投资基金份额。（二）证券法的含义4ZYM版权所有，请勿外传第一节证券法概述二、我国《证券法》的调整对象股票、公司债券和国务院认定的其他证券

3、。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用《证券法》；其他法律、行政法规有特别规定的，适用其规定。5ZYM版权所有，请勿外传第一节证券法概述证券投资基金份额与股票、债券相比，具有以下特征：（1）证券投资基金份额是股票、债券等基本证券的派生证券。股票来源于商业性投资关系；债券来源于商业性借款关系；（2）证券投资基金份额既具有股票特征、又具有债券特征。股票以股东权益为核心；债券以债权债务为核心。（3）基金份额作为一种特定的投资凭证，既是所有权凭证，又是信托关系凭证。股票是股权凭证；债券是债权凭证。6ZYM版权所有，请勿外传第一节证券法概述衍生

4、证券。即以股票、债券和投资基金凭证等基本证券为基础而创设的新的证券形态。证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定。可转换债券认股权证认购权证属于“看涨期权”，持有人有权在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券。认沽权证属于“看跌期权”，持有人有权在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标的证券。7ZYM版权所有，请勿外传第一节证券法概述分离交易的可转换公司债券是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”的简称，该种债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易。它赋

5、予上市公司两次筹资机会：先是发行附认股权证公司债，这属于债权融资；然后是认股权证持有人在行权期或者到期行权，这属于股权融资。它与传统转债相比，最大的特点是发债公司无偿向投资者派送认购权证。不仅申购能让投资者取得高收益，而且新券内在收益率远高于同期限、同信用等级的公司债券，这主要体现在附认股权公司债券无偿派发的认股权证价值上，尽管其中公司债券部分比普通企业债券票面要低。三、证券法的基本原则8ZYM版权所有，请勿外传第二节证券发行一、证券发行的含义与种类（一）证券发行的含义指发行人依照法定条件和程序向社会公众或特定的人出售证券的法律行为。证券发

6、行所形成的市场称为证券发行市场，又称为一级市场。证券发行市场主体由证券发行人、证券投资人和中介人组成。9ZYM版权所有，请勿外传第二节证券发行（二）证券发行的种类1．证券发行根据其发行范围的不同，可以分为公开发行与不公开发行两种。公开发行，又称公募发行。其具体形式包括三种：（1）向不特定对象发行证券；（2）向累计超过200人的特定对象发行证券；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。不公开发行，又称私募发行或内部发行，是指向特定的投资人发行证券。非公开发行证券，依法不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。10ZYM版权所有，请勿外传第二节证券

7、发行2．按照证券的类型，证券发行主要分为股票发行、公司债券发行和国务院认定的其他证券的发行。根据股票根据发行目的的不同，可以分为设立发行增资发行根据公司债券根据发行时间的不同，可以分为首次发行再次发行11ZYM版权所有，请勿外传第二节证券发行二、证券发行的条件（一）股票发行的条件1．设立发行的条件。以私募方式发行股票:符合《公司法》规定的一般条件，由发起人认购公司发行的股票即可。采用公开方式发行股票的，除要符合《公司法》和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件外，还应具备以下条件：（1）发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35

8、%；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。（2）经国务院证券监监督管机构批准。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。12ZYM版权所有，请勿外传