《表外业务》PPT课件

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1、第四章、商业银行表外业务第一节商业银行表外业务概述一概念二、表外业务的种类三、表外业务的特点四、表外业务与中间业务的比较。五、表外业务迅速发展的原因第二节商业银行典型表外业务一、中介业务二、互换业务三、担保四、贷款承诺五、票据发行便利六、金融衍生产品交易业务七、资产证券化下面以一个息票利率互换的例子来说明互换的原因和操作过程固定利率浮动利率甲8%6个月LIBOR+0.5%乙10%6个月LIBOR+1%甲比乙少付2%0.5%IMM对5种货币期货合约的规定交易货币合同面额折合美元最小价差日限价到期月份交割日英镑2500036687.505个点数（$12.5）500点3,6,9,12,到

2、期月份的第三个星期三加元10000070790.001个点数($10)75点3,6,9,12,马克12500054637.501个点数($12.5)100点3,6,9,12,日元1250000069912.500.01个点($12.5)100点3,6,9,12,瑞士法郎12500064812.501个点数($12.5)150点3,6,9,12,外汇期货交易下面举一个例子说明外汇期货交易的操作过程。某跨国公司欲将其美国子公司一笔资金汇到英国使用3个月后调回，以解决英国子公司100万英镑资金燃眉之急。外汇期货交易现货市场期货市场1月5日买进英镑100万，汇率£1=1.4670$支付$1

3、46.7万1月5日卖出40份4月份到期的英镑期货合约每份£2.5万，共£100万，汇率£1=1.4675$收回146.75万$4月5日卖出英镑100万，汇率£1=1.4570$收回$145.7万4月5日买回40份4月份到期的英镑期货合约共£100万，汇率£1=1.4575$支付145.75万$损失10000$盈利10000$远期利率协议现举一例子加以说明：A银行准备发放一笔贷款1000万美元，六个月期、10%利率。前三个月用利率为8%的存款支持，后三个月用同业拆借资金支持，该银行预期美元市场利率将上升，从B银行买进一个三个月对六个月的远期利率协议，参照利率是三个月的LIBOR，协议

4、利率8%，若结算日市场利率上升，三个月LIBOR为9%，则协议利率与LIBOR的利差将由卖方银行支付给买方A银行，支付金额=（本金×利率差×实际天数/360）/1+市场利率×实际天数/360=[10000000×（9%-8%）×90/360]/1+9%×90/360=24449.88$第三节表外业务风险与控制一、表外业务风险二、表外业务风险的管理与控制三、我国商业银行表外业务的创新思路案例：一、英国巴林银行事件1995年2月26日，英国银行业的泰斗，在世界1000家大银行中按核心资本排名第489位的巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，被迫宣布破产。后

5、经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团（INC）以1英镑的象征性价格，宣布完全收购巴林银行。这样一家历史悠久、声名显赫的银行，破产的起因是其新加坡分公司经理尼克·里森进行期货投机形成的巨额亏损。28岁的尼克·里森1992年被巴林银行总部任命为新加坡巴林期货有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行在新加坡的期货交易并实际从事期货交易。1992年巴林银行有一个账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买入误为卖出等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号,并发往伦敦总部。1992年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹·鲍塞(GordonBowser)要

6、求里森另外开一个“错误账号”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。此“错误账号”以代码”88888”为名设立。数周之后,巴林总部换了一套新的电脑系统,重新决定新加坡巴林期货公司的所有差错记录仍由”99905”账户向伦敦总部报告.”88888”差错账户因此搁置不用，但却成为一个真正的错误账户留存在电脑中。这个被遗忘的账户后来成为里森造假的工具。案例1992年7月17日，里森手下一名刚加盟巴林的王姓交易员出了一笔差错，将客户的20口日经指数期货合约的买入委托误为卖出。里森在当晚清算时发现了这笔差错，要矫正这笔差错就须买回40口合约，按当时收盘价计算,损失为2万英镑，并应报告巴

7、林总部。但在种种考虑之后,里森决定利用错误账户“88888”承接40口卖出合约，以使账面平衡。由此，一笔代理业务衍生出了一笔自营业务，并形成了空头敞口头寸。数天后，日经指数上升了200点，这笔空头头寸的损失也由2万英镑增加到6万英镑，里森当时的年薪还不足5万英镑，且先前已有隐瞒不报的违规之举，此时他更不敢向总部报告了。此后，里森便一发不可收，频频利用”88888”账户吸收下属的交易差错。其后不到半年的时间里,该账户就吸收了30次差错。为了应付每月底巴林总部的账户审查，