《融资融券培训教程》PPT课件

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1、融资融券业务培训信用业务总部二〇一二年五月V1.0一二四三业务规则篇答疑解惑篇基础知识篇风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01.投资风险02.法律风险03.违约风险01.交易前准备02.交易过程03.合同终止04.开户流程融资融券交易融资交易融券交易投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。投

2、资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券并卖出，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时，为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为。证券资金市场证券资金客户普通账户客户信用账户证券公司买入指令卖出指令证券资金卖出指令买入指令证券资金市场证券资金客户普通交易客户信用交易买入指令卖出指令融资买入证券公司证券资金垫付垫付融券卖出担保担保融资融券交易融资交易融券交易投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入资金

3、并买入标的证券，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交易的交易行为。投资者以其信用账户中的资金和证券为担保，向证券公司申请融入标的证券并卖出，证券公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时，为投资者垫付证券，完成证券交易的交易行为。直接还款证券资金市场证券资金买入指令卖出指令融资买入证券公司证券资金融券卖出（担保品）（担保品）普通账户vs信用账户担保品买入担保品卖出买券还券卖券还款直接还券保证金保证金比例保证金可用余额证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以现金、标的证券以及交易所认

4、可的其他证券充抵。保证金比例是指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例与融券保证金比例。保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已用保证金及相关利息、费用的余额。证券资金资金客户普通账户客户信用账户证券转入三方银行（保证金）（保证金）证券（保证金）客户信用账户保证金可用余额资金（保证金）×折算率+融券卖出浮盈×折算率-融券卖出市值×保证金比例+融资买入浮盈×折算率-融资买入金额×保证金比例－利息及费用根据沪深证券交易所《融资

5、融券交易实施细则》，投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%我司标准：50%+（1-折算率）证券（保证金）资金（保证金）×折算率+融券卖出浮盈×折算率-融券卖出市值×保证金比例+融资买入浮盈×折算率-融资买入金额×保证金比例市场保证金比例融券卖出融资买入可融资买入量或可融券卖出量=可用保证金余额÷保证金比例标的证券担保物维持担保比例证券交易所交易的，并经证券交易所认可的，可用于融资买入或融券卖出的证券。证券公司将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在客户信用交易担保证券账户和客户信用交易担保资金账户，

6、作为对该客户融资融券所生债权的担保物。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。市场标的证券融券卖出融资买入可融资买入品种或可融券卖出品种必须是标的证券资金（保证金）+融券卖出浮盈×折算率证券（保证金）×折算率+融资买入浮盈×折算率交易所最新公布的标的证券名单共285只，具体为上证180指数成份股180只、深成100指数成份股98只，上海4只ETF、深圳3只ETF证券资金担保物客户提交融券卖出担保品卖出客户提交融资买入担保品买入150%严重关注线130%警戒线300%以上部分可提取融资买入+融券卖出客户提交（资+券）维持担保比例

7、维持担保比例维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。融资买入+融券卖出客户提交（资+券）普通交易与信用交易市场信用交易普通交易可交易品种标的证券可交易品种可充抵保证金证券一二四三业务规则篇答疑解惑篇基础知识篇风险揭示篇01.基本概念02.账户区别01.交易类02.资产负债类01.投资风险02.法律风险03.违约风险01.交易前准备02.交易过程03.合同终止04.开户流程合约期限融券价格限制可充抵券折算率每一笔融资融券交易即为一笔合约每笔合约期限不得超过六个月合约到期，标的券停牌，期限顺延特殊情况，双方约定不得低于最近成交价当

8、日无成交，不低于前收盘普通账户卖出同种证券，遵循上述原则交易所标准：国债≤95%ETF、LOF≤90%其他基金、债券≤80%深证100、上证180≤7