《股票发行条》PPT课件

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1、股份公司初次发行股票的条件（1）初次发行的条件所谓初次发行，指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票，应当向中国证监会递交募股申请，经批准后方可发行。发行人申请公开发行股票时，应当符合下列条件：①其生产经营符合国家产业政策;②其发行的普通股限于一种，同股同权;③发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的35%;④发行前1年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产（不含土地使用权）占其所折股本数的比例不得低于20%;⑤公司股本总额不少于人民币5000万元;⑥向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%

2、，拟发行股本超过4亿元的，可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但最低不少于公司拟发行股本总额的15%;⑦发起人在近3年内没有重大违法行为;⑧近3年连续盈利等。净资产收益率三年平均超过10%.再次发行股票的条件:（2）配股的条件配股发行是增资发行的一种，是指上市公司在获得有关部门的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其所持股份的比例认购配售股份的行为。上市公司必须符合下列基本条件方可公开发行新股：上市公司应当符合《公司法》、《证券法》规定的条件。①具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在人员、资产、财务上分

3、开，保证上市公司的人员、财务独立以及资产完整②本次新股发行募集资金的用途必须符合国家产业政策的规定。本次新股发行募集资金的数额原则上不超过公司股东大会批准的拟投资项目的资金需要数额。③不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形或其他损害公司利益的重大关联交易。④公司有重大购买或出售资产行为的，应当符合中国证监会的有关规定。⑤上市公司向股东配股的条件除符合《上市公司新股发行管理办法》外，还应符合：⑥经注册会计师核验，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6％（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为

4、加权平均净资产收益率的计算依据，设立不满3个会计年度的，按设立后的会计年度计算）。⑦公司一次配股发行股份总数,原则上不超过前次发行并募足股份后股本总额30％；如果公司具有实际控制股权的股东全额认购所配售的股份，不受上述比例限制。⑧前一次发行的股份已经募足，募集资金使用效果良好，本次配股距前次发行的时间间隔不少于一个完整的会计年度。⑨公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。（3）增发的条件根据《上市公司新股发行管理办法》的规定，股份有限公司申请增发新股，必须具备下列条件：①前一次公开发行的股份已募足，且募集资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，

5、资金使用效益良好。②距前一次公开发行股票的时间在1年以上。③公司在最近3年内连续盈利，并可向股东支付股利。④公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载。⑤公司预期利润率可达同期银行存款利率。具体来说，增发新股的条件还应符合：①经注册会计师核验，公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％，且预测本次发行完成当年加权平均净资产收益率不低于6％；设立不满三个会计年度的，按设立后的会计年度计算。②经注册会计师核验，如果公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率低于6％，还应符合下列条件：公司及主承销商应当充分说明公司具有良好的经营能力和发展前景，新股发行时

6、，主承销商应向投资者提供分析报告；公司发行完成当年加权平均净资产收益率不低于发行前一年水平，并应在招股文件中进行分析论证；公司在招股文件中应当认真做好管理层关于公司财务状况和经营成果的讨论分析。股票发行程序香港上市中资公司中国企业H股公司名单(主板)股份代号公司名称00857中国石油天然气股份有限公司00386中国石油化工股份有限公司02628中国人寿保险股份有限公司00728中国电信股份有限公司02318中国平安保险(集团)股份有限公司00902华能国际电力股份有限公司02600中国铝业股份有限公司01171兖州煤业股份有限公司02328中国人民财产保

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