《中央银行业务》课件

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1、第三章中央银行业务资产业务负债业务中间业务央行经济分析7/14/20211SEM.NJUST.ZHOUCaixia第一节中央银行业务特点和一般经营原则一、中央银行业务特点（一）目的：为履行宏观调控职能垄断货币发行权集中存款准备金最后贷款人公开市场业务获得铸币税收入？获得资金来源？获得利息收入？获得证券差价？创造货币保证币值调节商行流动性补充商行流动性化解金融风险调节货币供给量7/14/20212SEM.NJUST.ZHOUCaixia7/14/20213SEM.NJUST.ZHOUCaixia7/14/20214SEM.NJUST.ZHOUCaixia一、中央银行业务特点（一）目的：为履

2、行宏观调控职能（二）重点：调控货币供给量【中介目标】资产业务负债业务货币供给增加货币供给减少货币供给增加货币发行其他业务7/14/20215SEM.NJUST.ZHOUCaixia一、中央银行业务特点（一）目的：为履行宏观调控职能（二）重点：调控货币供给量（三）业务对象：主要是金融机构、政府（四）操作平台：金融市场参与、监督多个金融市场货币政策的“告示效应需借助”金融市场金融市场信息是重要的决策依据7/14/20216SEM.NJUST.ZHOUCaixia钱颖一：全国人大代表极大担忧政府财政收入扩张“十二五”规划第一年的预算执行和2012年预算的报告方案，所收到的反对票和弃权票都是四个

3、报告中最高的。3月17日，中国发展高层论坛“中国和世界：宏观经济与结构调整”经济峰会在北京钓鱼台国宾馆举行。2000年中国财政收入1.3万亿，2011年中国财政收入10.3万亿。2011年的财政收入比2010年增加24.8%，超出预算的15.6%，比预算增加1万多亿。2011年仍有赤字8500亿，仅比原预算减少500亿。反映了这十几年都在延续这样的扩张性财政，背后是国家政府对资源的控制力度。7/14/20217SEM.NJUST.ZHOUCaixia2000-2011年中国的货币供给量7/14/20218SEM.NJUST.ZHOUCaixia第一节中央银行业务特点和一般经营原则一、中央

4、银行业务特点二、中央银行的经营原则（一）非盈利性（二）不经营一般商业银行业务（三）一般不对存款支付利息（四）资产具有最大流动性（五）公开性：定期公布业务状况（六）相对独立性7/14/20219SEM.NJUST.ZHOUCaixia第二节中央银行的负债业务一、货币发行实现途径：对商业银行及其他金融机构提供贷款、再贴现、在公开市场上买卖有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通。l实际上成为中央银行的一种净收益。l货币发行越多，央行所获收益越大。货币从央行发行库流向社会货币从央行流出量大于回笼数量央行对社会公众的无限期负债7/14/202110SEM.NJUST.ZHOUCaixia一、

5、货币发行发行原则1、垄断发行：l有利于避免分散发行的弊端；l有利于对货币供给和流通的集中统一管理，保证货币发行量的适宜，有利于维护币值稳定和物价的稳定；l有利于中央银行增强自己的资金实力；l有利于国家货币金融政策的实施，实现国家的宏观经济目标；l可使发行货币的利润归政府所有，保证政府得到一定收益。7/14/202111SEM.NJUST.ZHOUCaixia一、货币发行（一）发行原则1、垄断发行2、信用保证原则发行准备通常由下列资产构成：（1）黄金——生金、金币、金条和金饰物；（2）外汇——各种外国货币和特别提款权；（3）国家债券——公债和国库券；（4）合格票据——商业票据和银行承兑汇票

6、等。3、弹性[伸缩性、灵活性]原则（1）避免通货紧缩与经济衰退（2）避免通货过量现金准备证券准备7/14/202112SEM.NJUST.ZHOUCaixia发行制度：※不同国家在不同时期都实行过不同的货币发行制度一个基本的演化轨迹：①发行银行券由可兑换金银到不可兑换金银；（金属货币制度——纸币制度）②银行券发行由现金准备向保证准备发展。③货币发行由保证准备发行向货币供应量管理发展。7/14/202113SEM.NJUST.ZHOUCaixia现金投放出库（发行）人民币的发行程序人民银行发行库商业银行业务库市场入库（回笼）现金归行发行基金保管库印刷待投放货币商行回笼货币满足日常现金收付一

7、般3－5天边远地区15天【发行基金】7/14/202114SEM.NJUST.ZHOUCaixia一、货币发行二、代理国库国家金库——负责办理国家预算资金的收纳、划分、报解和支付的机关。财政部专门账户其他部门开户行账户借记财政部存款户，贷记收款部门开户银行的存款户收支相抵为正值财政结余收支相抵为负值财政透支7/14/202115SEM.NJUST.ZHOUCaixia三、集中存款准备金央行集中商业银行吸收存款的一部分作为存款准备金。