财务精英所需必备的财务分析技能

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1、报表功能财务分析第一讲财务分析基础报表功能企业的经济循环所有者、债权人的资金货币资金原材料固定资产制造费用生产加工折旧费用产成品成本价格期间费用已销产品成本当期费用损益计算应收账款销售收入市场价格缴纳税费所有经济事项都有会计记录，每项业务都能查明。如果所有事项都合法、合规，企业是否就没有问题？报表功能会计报表数据的形成企业的经济活动各类凭证会计账簿记录核查、对账会计报表数据形成过程的基本特征：从个别具体的会计事项出发，经过分类、汇总、整理，产生能够清晰反映企业经济活动及其结果的数据组。使用会计数据的基本目标：了解企业财务状况、盈利能力、营运能力，以及货币资金的收付运转

2、状况。进而判断企业的变化趋势，制定相应的决策。报表功能财务活动四个方面资金营运活动：经营活动-即供产销活动的资金运动筹资活动：是资金运动的起点确定筹资的规模确定筹资结构投资活动：广义投资-资金投入使用狭义投资-仅指对外投资分配活动：广义-对投资收入(如销售收入)和利润进行分割和分派。狭义-对利润进行分配报表功能企业销售收入成本费用毛利利润资产流动资产长期资产货币资产应收账款存货长期投资固定资产其它长期资产权益债权所有权流动负债长期负债长期资本资产负债表利润表财务会计报表的功能货币资金的收付信息现金流量表企业与报表使用者的财务关系报表功能1.企业与政府：通

3、过税收，体现强制无偿分配的关系2.企业与投资者：所有权性质的投资与受资关系共担风险、共享利润3.企业与债权人：债权债务关系4.企业与受资者：投资与受资关系5.企业与债务人：债权债务关系6.企业内部各单位：分工协作，平等互利7.企业与职工：按劳分配与按生产要素分配的关系企业财务管理的目标报表功能未考虑时间价值未考虑投资与获利关系未考虑风险的大小可能导致短期行为1.利润最大化企业财务管理的目标报表功能未考虑时间价值未考虑风险的大小可能导致短期行为2.资本利润率最大化(每股利润的最大化)解决了：投资与获利的关系企业财务管理的目标报表功能价值——市场价值(未来的价值)反映未

4、来的潜在的获利能力.衡量——股价3，企业价值的最大化(股东财富最大化)企业财务管理的目标报表功能优点：考虑了时间价值，风险大小反映了企业对资产保值、增值的要求克服了短期行为有利于社会资源的合理配置3，企业价值的最大化(股东财富最大化)企业财务管理的目标报表功能缺点：影响股价的因素很多法人股东不感兴趣非上市公司有困难不能反映当前的利润3，企业价值的最大化(股东财富最大化)理财目标的协调报表功能矛盾：享受成本的逆向选择解决：解聘：所有者约束经营者被兼并(接收)：市场约束经营者的方法1，所有者与经营者的矛盾与协调理财目标的协调报表功能矛盾：投资到高风险项目所有者增发新债券，

5、使旧债券价值下降.协调：限制性借债：借款的用途，担保条款，信用条款，收回借款，不再借款.2，所有者与债权人报表使用者对财务信息的分析报表功能1.不同侧重点所有者债权人经营者2.共同要求偿债能力营运能力盈利能力政府发展能力报表功能报表数据的分析方法一、比较分析法（对比分析法）（一）定义比较分析法是通过对同名指标（经济性质相同）的比较，对比计算其绝对差和相对差的分析方法。指标绝对差=实际指标值–对比指标值指标相对差=（实际指标值-对比指标值）/对比指标值常用格式为五栏分析表：指标名称实际值对比值绝对差相对差销售收入1200100020020%流动资产5505005010%

6、营业利润1561203630%报表功能报表数据的分析方法一、比较分析法（对比分析法）（二）用于对比的指标种类1、上期数据上期是刚刚过去那个时期，时间差距小，通常没有重大的经济活动内容变化，数据的可比性强。季节性因素会破坏上期数据的可比性：旺季各项指标好转，淡季各项指标变差。去年同期数据在季节上具有一致性，但时间差距较大，如果发生重大变化，数据的可比性会受较大的影响。2、去年同期数据计划数据表明了工作目标，在考核评价中作用很大。3、计划数据与计划数据对比，可以清楚地看到各指标的完成情况，利于查找经营管理问题，提高效率和效益。“计划赶不上变化”。在对比分析中，要充分考虑到

7、在计划制定后发生的重大变动的影响。4、行业平均水平数据行业平均水平数据，可通过国家统计资料、行业协会编制的资料中找到。与行业平均水平数据作对比的目的，是对本企业在行业中的位置、状态进行比较和判断。5、同行业先进企业数据与同行业先进企业的数据对比，是为了看清差距。差距较小，有与之进行全面竞争的实力；差距较大，则不宜采用全面竞争的手段。报表功能报表数据的分析方法一、比较分析法（对比分析法）（三）比较分析法的特征1、是最基本的指标分析方法。2、使用限制：只能在经济性质相同的指标间进行比较。3、与管理经验相结合，可以满足多数日常分析的需要。4、不能揭示相关经