财务管理总论1

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1、《财务管理学》FundamentalsofFinancialManagement第一章财务管理总论引入：财务管理是企业营运活动的加速器，是组织中的重要功能，所有的经营皆以获利为目标，如能降低成本，充分运用资金，假使有突发状况，也足以安然度过危机。财务管理在企业经营中的功能，已从传统观念中的内勤支持角色，演变成企业的重要经营项目。财务管理在近数十年来，于理论及实务上皆有长足进步，并已跃居为企业营运中的一项必备重要功能。发展至今，在企业经营的功能上，也已从传统的内勤支持角色中走出来，不只局限在投资评估、融资规划、股利政策等幕僚支持的范围，而是可以积极地自创空间，成为

2、企业营运发展上的重要一环。曾在新闻集团从事多年财务管理、现任星空传媒集团(中国)副总裁的李映红有句话：“在整个传媒集团的架构中，财务在哪里，总部就在哪里。”这体现了财务部门对传媒集团的重要性。第一章财务管理总论第一节财务管理的概念第二节财务管理的基本内容第三节财务管理的目标第四节财务管理的环境第五节财务管理的方法第六节财务管理原则第一节财务管理的概念一、财务管理二、财务活动三、财务关系四、财务管理的职能一、财务管理(一)定义财务管理是运用价值形式对企业的财务活动和所体现的财务财务管理是运用价值形式对企业的财务活动和所体现的财务关系进行的管理，其本质是资本的价值管

3、理。人们也把财务管理看成是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，运用价值形式，组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。哈佛商学院MBA用书《财务管理》认为“财务管理是对公司经营过程中的财务活动进行预测、组织、协调、分析和控制的管理活动”。西方财务学主要由三大领域构成，即公司财务(CorporationFinance)、投资学(Investments)和宏观财务(MacroFinance)。其中，公司财务在我国常被译为“公司理财学”或“企业财务管理”。财务管理是企业管理系统的一个子系统，具有两种属性。其自然属性是指财务管理

4、不论在何种类型的企业中，都具有培育和配置财务资源、规划未来财务活动、分析财务活动结果、协调财务关系的管理制度、手段和方法，它属于财务管理的一般功能。其社会属性是指在不同企业中，财务管理受不同企业的经营理念、经济环境、管理艺术和决策者的价值倾向等影响和制约，而打造出不同的财务个性特征，它属于财务管理的特殊功能。(二)财务管理与相关学科的关系1．财务管理与企业管理2．财务管理与会计二、财务活动财务活动是指企业可以用货币表现的经济活动，包括筹资、投资、运营和分配四个阶段。三、财务关系企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与利益相关者所发生的经济利益关系。(1)企业同

5、其所有者之间的财务关系。(2)企业与债权人之间的财务关系。(3)企业与受资者之间的财务关系。(4)企业与债务人之间的财务关系。(5)企业内部各单位之间的财务关系。(6)企业与职工之间的财务关系。(7)企业与政府之间的财务关系。四、财务管理的职能(1)把财务职能概括为财务保证职能和财务调节职能两个方面。(2)财务的基本职能包括财务筹资职能、财务分配职能和财务监督职能。(3)财务职能包括五个方面。(4)认为财务管理具有筹集资金职能、垫支资金职能、价值增值职能、价值实现职能、价值分配职能、财务监督职能。第二节财务管理的基本内容一、投资决策二、筹资决策三、营运资金管理四

6、、股利分配决策五、企业的目标及对财务管理的要求一、投资决策投资决策(InvestmentDecisions)包括：做什么——投资方向；做多少——投资数量；何时做——投资时机；怎样做——资产形式与资产构成。投资决策具体内容包括：(1)流动资产投资(现金、存货、短期有价证券、短期商业信用等)。(2)固定资产投资(厂房和机器设备)。(3)长期证券投资(持有其他公司的股票、债券、政府债券等)。(4)编制各种项目投资预算和全面总和预算。二、筹资决策筹资决策(FinancingDecision)主要解决的问题是如何取得公司所需的资金，包括向谁、在什么时候、融通多少资金等。筹

7、资决策具体内容包括：(1)资金来源：有公司外部来源和公司内部来源两条渠道。(2)资金筹集方式：向金融机构、社会公众等举债、发行股票、商业信用、租赁、留存收益等。(3)筹集资金的费用成本：举债支付利息、证券发行费用、派发股利、留存收益的机会成本、资金加权平均成本等。(4)最佳资本结构。三、营运资金管理营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括

8、银行短期借款的管理和商业