金融市场中价格波动的耗散结构

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1、系统科学课业论文金融市场中价格波动的耗散结构系统理论102XXXXXXXXXXX教授二○一一年一月5摘要耗散结构是指远离平衡态的开放系统，通过耗散运动形成的一种动态稳定的有序化结构，即由原来混浊无序的状态转变成一种在空间上、时间上或功能上的有序状态。耗散结构论探讨系统从无序转变为有序的条件、相干行为和机制，探讨耗散结构的形成和生长的动力学，研究怎样通过“涨落”的作用使系统有序化以及研究在什么情况下可以有效地运用耗散结构的概念和范畴。股票市场也是一个远离平衡的非平衡的开放系统，它通过不断地与外界交换资金和信息

2、，从周围环境中引进负熵流来抵消熵增加。本文就是利用自组织系统理论对中国证券市场进行分析,探询技术分析的新方法。关键词：耗散结构证券市场时空周期一、绪论“结构决定空间”，这是房屋开发商常用的一句广告词。细细品味这句话，能从中领悟到了很多跟房屋毫无相关的内容，比如价格波动中的结构，股市/期市或者外汇市场的价格波动中，在不同的周期级别下，有很多的端点，这些端点是确定价格波动结构的重要标识。它们所处的绝对或相对时间以及价格高度，决定了当前交易品种的结构状态。股市/期市或外汇市场的价格波动结构绝不是象大多数认识价格波

3、动结构的人所认为的那样，是一种平衡的结构体系，而是一种远离平衡的结构体系，既非平衡结构，更确切的说，价格的波动结构是一种耗散结构。耗散结构理论是物理学中非平衡统计的一个重要分支，它是由比利时科学家伊里亚•普里高津于20世纪70年代提出的，由于这一成就，普里高津获得1977年诺贝尔化学奖，以其创立的耗散结构理论把当年的诺贝尔化学奖的桂冠举过头顶的时候，这一伟大的时刻终于到来了。人们清楚地知道：普里高津所创立的耗散结构理论对于整个自然以至社会科学产生的划时代的重大影响，远远超出了一次诺贝尔奖的价值。二、自组织中

4、的耗散结构理论以自然现象为例。天空中的云通常是不规则分布的，但有时蓝天和白云会形成蓝白相间的条纹，平常无规则的云团突然会象步兵排队一样，形成整齐的“队列”，形成有序结构，这是一种云的空间结构。1900年，法国学者Benard(贝纳尔德)观察到：将一个平坦的锅里盛上一薄层水，当在锅的下面慢慢均匀加热。开始时，锅内会出现一些不规则运动的小气泡，随着热量的增加气泡增多，当达到一临界值的时候，原来不规则运动的气泡突然变成了有规则的、呈六角型翻转的花纹，而这些花纹又组成一个美丽的图案，这就是著名的贝纳德水花。表面上看

5、来，贝纳德水花并没有多大的惊奇之处。但如果我们深入思考，是什么力量让这些无数的无生命的水分子突然间“自发地”出现了规则运动呢？各处的液体分子怎样协调它们的动作，造成规整的上升区和下降区交替排列的图案呢？这些无生命的东西为什么会出现了一些有生命的特征呢？当给水加热的时候，它的水花也应当是杂乱无章的。那么，当你看见那些水花突然自发的出现了规则的图案，并且成有序运动，你是否会惊奇，并认为那是上帝的杰作，是否看到了生命中最原始的基因呢？这个实验似乎让我们看到了无数水分子后面那无形的自然之手.5它是流体的一种空间结构

6、。在贝洛索夫—一萨波金斯基反应中，当用适当的催化剂和指示剂作用于丙二酸的溴酸氧化反应时，反应介质的颜色会在红色和蓝色之间作周期性变换，这类现象一般称为化学振荡或化学钟，是一种时间结构。在某些条件下这类反应的反应介质还可以出现许多漂亮的花纹，即萨波金斯基花纹，它展示的是一种空间结构。在另外一些条件下，萨波金斯基花纹会成同心圆或螺旋状向外扩散，象波一样在介质中传播，这就是所谓化学波，这是一种“时间一一空间”结构。诸如此类的例子很多，它们都属于耗散结构的范畴。三、证券市场的自组织特征从上面的例子中，我们大致可以看

7、到耗散结构体系至少包含以下几个方面的内容：3.1耗散结构体系是一种开放体系只有开放体系，才能与外界进行物质/能量的交换，从而使结构体系形成有序态。这种有序态是高级的结构有序态，是一种非平衡结构。价格波动结构就是一种具有开放体系的耗散结构。由于受到外界各种非线性价格变动因素的刺激，当前的价格结构为适应新环境的变化，而改变当前的价格结构，形成新的结构。这在一个非开放的，封闭的系统内是不可能实现新老结构的更替的。价格波动的耗散结构就是当前价格结构与外界非线性价格变动因素的不断信息交换中，不断的/阶段性的/有层次的

8、形成新的有序的耗散结构体系。3.2耗散结构包含大量的系统基元或多层次的组成成分如贝纳德效应中的液体包含大量分子。天空中的云包含有由水分子组成的水蒸气、液滴，水晶和空气，因而是含有多组分多层次的系统。交易市场中，众多的交易者就是耗散结构中的系统基元。他们所掌握的资金的大小和对市场的不同认识，决定了他们对买卖方向的不同的判断，而造成了一个“非线性”的对当前价格结构的外界信息输入体系。微观上，所有交易者个体的交易行为是